Capacidad (Cp)
¿Qué es?

El Atributo Invertible de Capacidad (Cp) mide si la rentabilidad de los inversores en un DARWIN se deteriora a medida que aumenta el capital invertido en el mismo.

A mejor nota, más probable es que el DARWIN pueda gestionar mayores volúmenes de inversión sin que la divergencia afecte al rendimiento de los inversores. A mayor duración de las operaciones y menos apalancamiento medio por operación en un mismo activo (que se consigue fraccionando la operativa en intervalos de no menos de 10 segundos), mejor capacidad.

La nota de Capacidad se comenzará a calcular una vez se haya creado el DARWIN. Ésta oscila entre 0 y 10 y se calcula teniendo en cuenta los últimos 12 D-Periods de Experiencia (Ex). Además, los periodos más recientes pesan más en la nota final de D-Score que los más antiguos.

¿Dónde puedo ver los datos del Atributo Invertible de Capacidad (Cp)? 

Como sucede con todos los Atributos Invertibles en Darwinex, puedes acceder al mismo, ya sea a través de su icono correspondiente (Cp) en la ficha principal del DARWIN/estrategia, o a través de la pestaña "Atributos Invertibles" → "Cp":

Sensibilidad a la divergencia

Capacidad sensibilidad a la divergencia

En el gráfico de sensibilidad a la divergencia se compara la rentabilidad de un DARWIN con la hipotética obtenida por el mismo DARWIN de haber sufrido deslizamientos en el precio de entre 0,2 y 2 pipos por orden. Esta diferencia de rentabilidad es lo que denominamos divergencia de inversores y sucede, mayormente, debido al aumento de capital invertido en el DARWIN, lo cual conlleva un incremento del volumen por orden que drena la liquidez actual del mercado. 

Además del gráfico de sensibilidad a la divergencia, dentro del Atributo de Capacidad tendrás acceso a tres gráficas adicionales:

  1. Capacidad: Máx. divergencia permitida (en pips)
    Capacidad máxima permitida

    Este gráfico te muestra el deslizamiento máximo en pipos, a partir del cual la divergencia mensual en los inversores empeora un 0.5% con respecto al DARWIN . 

  2. Capacidad: Apalancamiento medio por trade (DARWIN)

    Capacidad apalancamiento medio por trade

    Este gráfico refleja el apalancamiento medio por trade en el DARWIN.  A menor apalancamiento, menos volumen se lanzará a mercado y menos impacto sufrirá el capital de inversores. 

  3. Capacidad: Max. inversión estimada (DARWIN) 

    Capacidad inversión máxima

    Por último, te presentamos el gráfico de máxima inversión estimada, el cual te indica la inversión máxima a partir de la cual el precio se deslizará por encima de valor del gráficon nº1 de máxima divergencia permitida (en pipos) y los inversores comenzarán a obtener un retorno de 0.5% mensual peor que el del DARWIN.

Ejemplos misceláneos de la nota de Capacidad (Cp)

Vamos a ver algunos ejemplos de DARWINs con buena, media y mala nota en el Atributo Invertible de Capacidad (Cp) y algunas razones de la misma.

Aquí tenemos un ejemplo de DARWIN con una nota de Capacidad de 10 sobre 10. Puedes observar que el impacto del deslizamiento en el spread es mínimo por lo que podría gestionar más de 300 millones actualmente.

Capacidad 10

Esto es consecuencia de la forma de operar del trader, donde la duración media por trade es superior a 4 días, su Take Profit medio es de +48 y su Stop Loss de -63. Por regla general, a mayor duración y objetivo de TP y SL, mejor Capacidad.

Capacidad 10 estadísticas comportamiento

 

En este ejemplo te mostramos un DARWIN con una nota de Capacidad de 5 con cabida para gestionar algo más de 4 millones de capital de inversores.

Capacidad 5

La duración media por trade es de casi 6 horas, su trade ganador medio supera los 38 pipos mientras que el trade perdedor medio no llega a -24 pipos. 

Capacidad 5 estadísticas comportamiento

Y para finalizar te traemos un DARWIN con una nota de Capacidad de 0.2 que no podrá gestionar más de 8000 dólares de capital de inversores.

Capacidad 0.2

¿Las razones?

Una duración media de 41 minutos con un Take Profit medio de 2.76 y un Stop Loss de - 4.63.

Capacidad 0.2 comportamiento

Además, a este factor hay que añadir que el DARWIN suele operar en periodos de baja liquidez, entre las 20:00 y 23:00 GMT.

Horario Capacidad 0.2

 

 

Tips
¿Quieres saber más?

Si quieres conocer más sobre el Atributo Invertible de Capacidad (Cp), te recomendamos la grabación del webinar "Introducción a los atributos de un DARWIN". Juan hablará sobre la Capacidad (Cp) a partir del minuto 40:20.

 

Y para entender mejor el concepto de la toxicidad de flujo, te recomendamos este otro webinar.