Condiciones de Inversión en DARWINs

Los DARWINs disfrutan de comisiones de brokeraje un 60% más baratos que la comisión que pagan los minoristas. Aquí está la lista completa de las condiciones para invertir en DARWINs.

 

  1. Cotización
  2. Inversión mínima y máxima y regla FIFO
  3. Divergencia
  4. Horario de negociación
  5. Comisión de brokeraje
  6. Comisión de gestión
  7. Comisión de éxito
  8. Apalancamiento de cartera
  9. Órdenes condicionales
  10. Stop-outs

1. Cotización

El precio de cotización del DARWIN está determinado por el rendimiento obtenido desde el inicio de la estrategia subyacente con 100 = 0,00% de rendimiento.

Si hay operaciones abiertas en la estrategia subyacente, la cotización del DARWIN se actualiza cada 30 segundos.

El precio muestra lo que un inversor habría obtenido teóricamente si hubiera invertido en la misma divisa que la estrategia subyacente, con un valor inicial de 100, y con una ejecución idéntica entre el DARWIN y el inversor, es decir, una divergencia del 0%.

La comisión de brokeraje, los spreads y los swaps se tienen en cuenta en la cotización. Las comisiones de gestión y de rendimiento no están incorporadas.

Más información: ¿Qué significa la cotización de DARWIN?

2. Inversión mínima y máxima y regla FIFO

La cantidad mínima para invertir en un DARWIN es de 200 unidades de la divisa base del wallet del inversor. Se puede invertir más en incrementos de 25 para inversiones posteriores o cierres parciales.

La cantidad máxima para invertir en un DARWIN es de 100.000 unidades de la divisa base del wallet del inversor. Ponte en contacto con nosotros si deseas hacer una inversión por encima de esta cantidad para que podamos revisar tu caso.

Si has realizado varias inversiones en el mismo DARWIN y deseas realizar un cierre parcial del mismo DARWIN, Darwinex aplicará la regla FIFO (First In, First Out), es decir, la inversión más antigua será la primera en cerrarse, y luego las siguientes inversiones en función de la fecha de inversión.

Los beneficios generados con un DARWIN se reinvertirán automáticamente mientras la inversión esté abierta.

3. Divergencia

La divergencia es la diferencia entre el rendimiento obtenido por los inversores en un DARWIN, y el rendimiento teórico de un DARWIN. Se muestra como un porcentaje y su valor puede ser negativo o positivo.

La divergencia se debe principalmente al volumen de los inversores, siendo la latencia del sistema y la diferencia en las monedas base otras causas menores de divergencia.

Los proveedores pueden controlar la divergencia de los inversores mediante el fraccionamiento de las órdenes y la gestión de la capacidad. Con esta última, pueden especificar las condiciones en las que cerrar / reabrir las inversiones en su DARWIN. Cuando un DARWIN se cierra temporalmente al capital inversor, todos los inversores -incluidos los que tienen una orden condicional- recibirán una notificación.

Más información: ¿Qué es la divergencia?

4. Horario de negociación

Un DARWIN es un activo financiero líquido, que puede ser comprado y vendido instantáneamente 24/5, excepto:

  • Durante el rollover diario. Como medio para proteger a los inversores, y debido a la notable disminución de la liquidez en el mercado, entre las 16:59 y las 17:05 (hora de Nueva York), el mercado Darwinex permanecerá cerrado. La única excepción será el viernes por la noche, cuando el mercado cerrará a las 16:55 en vez de a las 16:59 (hora de Nueva York).
  • Mercado subyacente cerrado. Si el DARWIN tiene abiertas operaciones en activos cuyo mercado está temporalmente cerrado, ya sea por un día festivo o por el habitual cierre diario del mercado, la compra/venta no se llevará a cabo inmediatamente. El sistema comprará/venderá aquellos activos cuyos mercados estén abiertos, esperando la apertura de los otros mercados para completar la operación. En caso de venta, sólo después de que se haya vendido el 100% de los activos abiertos en el DARWIN, la operación aparecerá en la pestaña "Historial" y el capital como "Disponible".

5. Comisión de brokeraje

La operativa de los inversores de DARWINs disfruta de comisiones de corretaje al por mayor - 60% más barato que la comisión que se paga al por menor.

Esto es para que la producción de alfa sea neutral y eficiente = independiente del volumen y la frecuencia de las operaciones.

En términos de spreads y swaps, los inversores de DARWINs pagan lo mismo que los traders minoristas ya que el bróker de Darwinex pasa los spreads y swaps que nos cobran nuestros Prime Brokers.

Más información: Activos y spreads

6. Comisión de gestión

Cobramos un 1,2% anual de comisión de gestión sobre el capital invertido (1,85% por los DARWINs de el 10% de VaR durante su retirada progresiva).

Cada día laborable (L-V) se cargará 1.2/261 sobre el capital (invertido + PnL sin contar comisión de éxito). Para cada día se usará el capital medio durante el día en cuestión.

Para calcular el equity medio de cada día, se pondera la inversión en función del tiempo que ha estado abierta durante el día. Por ejemplo, si un inversor tuviera un capital (invertido + PnL) de 4.000 durante 12 horas, serían 2.000 de capital medio diario.

La comisión de gestión se carga al cerrarse una inversión en un DARWIN o a cierre de mercado.

No se cobran comisiones de gestión durante los periodos inactivos de DARWIN. Identificamos periodos de inactividad basándonos en el comportamiento de los DARWINs durante los 6 meses anteriores. Buscamos tramos sin exposición de mercado, es decir, sin trades abiertos o con trades neteados. P.ej., una cuenta con +1 EURUSD y -1 EURUSD se considera una cuenta sin exposición. A partir de esos tramos sin exposición, seleccionamos aquellos que están en el percentil 95%, esto es, el 5% de mayor duración. De éstos, seleccionamos el de menor duración, que será el que determine nuestra referencia de inactividad. Una cuenta se considera inactiva si se cumple que actualmente no tiene exposición (se encuentra en uno de estos tramos) y dicho tramo es mayor o igual que el tramo que usamos como referencia. Además, si el tramo de inactividad actual es superior a 2 semanas, el DARWIN se considerará inactivo independientemente del período de referencia.

7. Comisión de éxito

Darwinex cobra a los inversores en DARWINs 20% de comisión de éxito trimestral por DARWIN invertido, calculado con el método de marca de agua.

Usando este método nos aseguramos de que sólo se paguen las comisiones de éxito por los nuevos beneficios obtenidos evitando cobrar por los beneficios de periodos de tiempo anteriores.

Tu trimestre comienza cuando haces tu primera inversión en un DARWIN dentro de la misma cartera. Tus sucesivas inversiones en el mismo DARWIN dentro de la misma cartera no tienen efecto en la fecha de inicio del trimestre. Si inviertes en el mismo DARWIN en una cartera diferente (puedes tener hasta 5 carteras reales), las fechas de inicio de la marca de agua en las distintas carteras serían diferentes.

Cada vez que termine tu trimestre con un DARWIN, si se ha sobrepasado la marca de agua anterior, te cobraremos el 20% del beneficio neto (beneficio cerrado + beneficio abierto) generado en el trimestre.

Más información: ¿Qué es la comisión de éxito?

8. Apalancamiento de cartera

Para los inversores que se sienten cómodos con niveles de riesgo más altos que el VaR objetivo mensual del 6,5% del DARWIN, ofrecemos un apalancamiento de la cartera de hasta 3:1. Esto significa que con, por ejemplo, 5.000 de fondos propios podrás invertir hasta 15.000. Invertir 15.000 con un VaR de 6,5% es lo mismo que invertir 5.000 con un VaR de 19,5%.

El apalancamiento de la cartera está desactivado por defecto, pero una vez activado no puede ser desactivado.

Más información: ¿Qué es el apalancamiento de una cartera DARWIN?

9. Órdenes condicionales

Las órdenes condicionales son órdenes que no se ejecutan inmediatamente en el mercado, porque el precio de cotización tiene que alcanzar un cierto valor antes de que se dispare la orden.

Ofrecemos cuatro tipos de órdenes condicionales para los DARWINs.

  1. Buy Limit. Una orden Buy Limit es para comprar un DARWIN a un precio de cotización inferior al que tiene en este momento. Esta opción es utilizada por los inversores que quieren aprovechar la caída de un DARWIN para comprar "barato".
  2. Buy Stop. Una orden Buy Stop es una orden para comprar a un precio más alto que el actual. Esta orden es utilizada por los inversores que quieren aprovechar al máximo la tandencia de un DARWIN específico.
  3. Take Profit. Una orden Take Profit es para vender un DARWIN cuando el precio de cotización es más alto que el actual.
  4. Stop Loss. Una orden Stop Loss se utiliza para vender un DARWIN cuando el precio de cotización es inferior al actual.

Leer más: ¿Qué son las órdenes condicionales?

10. Stop-outs

Debido al bajo apalancamiento con el que operan los DARWIN, la probabilidad de balances negativos es muy baja. Sin embargo, Darwinex necesita tener un mecanismo para prevenir, en la medida de lo posible, los saldos negativos por completo.

El stop-out se activa en el momento en que las pérdidas de una inversión en un DARWIN alcanzan el 90% de la inversión real (no la apalancada). Por ejemplo, si un inversor invierte 15.000 euros en un DARWIN apalancándose 3:1, la inversión real es de 5.000 euros (los otros 10.000 son prestados por Darwinex), y cuando las pérdidas alcanzan los 4.500 euros, Darwinex cierra inmediatamente la inversión en el DARWIN.

El stop-out se aplica a cada DARWIN individualmente. No se aplica a nivel de cartera.