Où puis-je voir les données de l'Attribut Investisseur de Capacité (Cp)?
Comme avec tous les Attributs Investisseurs dans Darwinex, vous pouvez y accéder, soit via son icône correspondante (Cp) dans la fiche principale du DARWIN / stratégie, soit via l'onglet ["Attributs Investisseurs" / "Cp"]:
Sensibilité à la divergence
Dans le graphique de sensibilité à la divergence, la rentabilité d'un DARWIN est comparée à différentes hypothèses, basées sur le rendement du DARWIN lui-même, et ayant subi un slippage négatif systématique compris entre 0,2 et 2 pips par ordre. Cette différence de rentabilité est ce que nous appelons la divergence des investisseurs et résulte principalement de l’augmentation des capitaux investis sur le DARWIN, ce qui conduit à une augmentation du volume des ordres nuisant à la liquidité actuelle du marché.
En plus du graphique de sensibilité à la divergence, dans l'Attribut de Capacité vous aurez accès à trois graphiques supplémentaires:
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Capacité: Divergence max. tolérée (en pips)
Ce graphique vous montre le slippage maximum en pips à partir duquel la divergence mensuelle des investisseurs se dégrade au-delà de -0,5% mensuel par rapport au DARWIN.
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Capacité: Levier moyen par trade (DARWIN)
Ce graphique reflète l'effet de levier moyen par trade pour le DARWIN. Plus l'effet de levier est faible, moins de volume sera libéré sur le marché, et moins l'impact sur le capital des investisseurs sera important.
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Capacité: Investissement max. estimé (DARWIN)
Enfin, nous présentons le graphique d'investissement maximum estimé, qui indique l'investissement maximum à partir duquel le prix subira un slippage au-dessus de la valeur du graphique n ° 1 de divergence maximale tolérée (en pips), et à partir duquel le rendement mensuel de vos investisseurs se dégradera probablement au-delà de -0,5% mensuel par rapport au DARWIN.
- Score Haut (Cp)
- Score Moyen (Pf)
- Score Bas (Pf)
Nous avons ici un exemple de DARWIN avec une note de Capacité de 10 sur 10. Vous pouvez constater que l'impact du slippage sur le spread est minime et qu'il pourrait gérer plus de 300 millions actuellement.
Ceci est une conséquence de la manière d'opérer du trader, où la durée moyenne par trade est supérieure à 4 jours, son Take Profit moyen est de +48 et son Stop Loss est de -63. En règle générale, plus la durée et l’objectif de TP et SL sont longs, meilleure est la capacité:
Dans cet exemple, nous vous montrons un DARWIN avec une note de 5 avec une marge pour gérer plus de 4 millions de capitaux investisseurs.
La durée moyenne par transaction est de 6 heures près, son trade gagnant dépasse 38 pips alors que le trade perdant n'atteint pas -24 pips.
Enfin, nous avons un DARWIN avec une note de Capacité de 0,08 qui ne peut pas gérer plus de 8 000 $ de capital investisseur.
Pourquoi?
Une durée moyenne de 1h53 minutes avec un Take Profit moyen de 6,39 et un Stop Loss de -14.85.
Aussi, à ce facteur, il faut ajouter que le DARWIN fonctionne habituellement en période de faible liquidité, entre 20h00 et 23h00 GMT:
La liquidité du marché est limitée. Si un DARWIN commence à gérer un volume important d’investisseurs, le prix moyen auquel il entrera sur le marché peut donc devenir moins avantageux, car il n’y a pas assez de liquidité dans le ToB pour exécuter l’ensemble du volume agrégé des ordres des investisseurs. Cela peut être nocif pour tous les investisseurs car plus le volume d'investissement est élevé, plus la divergence - au volume - est élevée.
La Capacité estimera le capital maximum que votre DARWIN peut gérer et ceci vous affecte directement, puisque vous facturez des frais de performance de 20% du profit à vos investisseurs. C'est la différence entre la rentabilité d'un concert des Rolling Stones avec une capacité de 5000... ou 100000 personnes.
Il est important que vous examiniez la note de Capacité (Cp) d'un DARWIN et sa divergence pour connaître la probabilité de détérioration de votre rentabilité par rapport au DARWIN en cas d'une augmentation soudaine du capital des investisseurs.
