Qu'est ce que c'est?
Le coefficient de corrélation mesure l'évolution de la courbe de rendement dans le temps entre deux DARWINs. Évoluent-ils de la même manière ou sont-ils complètement différents?
Cette information est importante lors de la création d'un portefeuille de DARWINs car, si ceux-ci étaient fortement corrélés, en y investissant, non seulement nous ne nous diversifierions pas notre portefeuille, mais cela reviendrait à investir tout le capital dans un seul DARWIN.
Les résultats du coefficient de corrélation sont limités entre +1 et -1.
- Les valeurs de 0 impliquent une décorrélation totale. Leurs rendement évoluent indépendamment.
- Les valeurs de 1 impliquent une corrélation maximale ou une corrélation positive parfaite, c'est-à-dire qu'il existe un degré de dépendance totale entre les deux DARWINs. Lorsque l'un d'entre eux augmente sa valeur, l'autre le fera également en proportion constante.
- Les valeurs de -1 impliquent une corrélation inverse maximale ou une corrélation négative parfaite. Cela signifie que, lorsque l'un des DARWINs augmente sa valeur, l'autre la diminue en proportion constante.
- Les valeurs supérieures à +0,5 ou -0,5 sont considérées comme fortement corrélées.
Comment le vérifier?
Tous les DARWINs ont un onglet "Corrélation" composé d'un graphique de corrélation, ainsi qu'un graphique montrant l'évolution de la courbe de rendement des deux DARWINs:
Il montre les 10 DARWINs les plus corrélés par rapport au DARWIN sélectionné. En utilisant la flèche située juste au-dessus du DARWIN choisi, vous pouvez consulter les suivants 10 DARWINs les plus corrélés par rapport au DARWIN choisi et ainsi de suite.
Vous pouvez l'utiliser pour comparer l'évolution du rendement entre deux DARWINs. De plus, vous pouvez utiliser le moteur de recherche pour changer le DARWIN que vous voulez comparer en entrant simplement votre ticker.
De plus, dans la section «Risque du portefeuille», au sein du Terminal DARWINs, vous aurez accès à une matrice de corrélation de tous les DARWINs dans lesquels vous avez actuellement investi.
Corrélation haute et basse
Voyons voir deux cas de corrélation haute et basse pour nous assurer que vous avez parfaitement compris ce concept:
- Haute Corrélation
- Basse Corrélation
À première vue, on peut voir que les rendements de ces deux DARWINs ont évolué symétriquement, donc la corrélation entre les deux est de 0,89.
D'un autre côté, ces deux DARWINs, dont les rendements ont évolué indépendamment au fil du temps, montrent une corrélation de -0,07.
Diversifiez correctement
Sur Darwinex, nous vous recommandons d'investir dans un portefeuille diversifié de DARWINs afin de minimiser le risque global du portefeuille. Pour le faire correctement, vérifiez que les DARWINs que vous choisissez ne montrent pas de corrélation élevée, positive ou négative.
Entre -0.5 et +0.5
Les DARWINs qui ne sont pas corrélés entre eux sont ceux dont les valeurs sont comprises entre -0,5 et +0,5. Au-delà de ces valeurs, la corrélation commence à être un facteur à prendre en compte lors de la sélection des DARWINs.
La corrélation évolue
Que deux DARWINs aient été fortement corrélés pendant un certain temps, ne signifie pas que cela sera le cas dans le futur, puisque la corrélation peut évoluer avec le temps. Le contraire est également vrai, vous devriez donc vérifier périodiquement votre portefeuille de DARWINs et vous assurer qu'il n'y a pas une très forte corrélation entre eux.
