Introduction
À Darwinex, vous pouvez opérer avec des devises, ainsi que des CFD, à partir des indices les plus populaires ainsi que de certaines matières premières.
Une opération ou un trade n'est rien d'autre qu'un achat et une vente sur l'un de ces actifs, de sorte que le trade commence avec l'achat de l'actif et se termine avec sa vente.
Le risque ici est déterminé, entre autres facteurs, en fonction de l'effet de levier utilisé par le trader.
Darwinex analyse le risque par position et non pas par trade, c'est-à-dire, il calcule l'exposition au risque de tout les trades ouverts simultanément.
Si vous ne gardez qu'un trade ouvert, la position et le trade seront les mêmes. Cependant, si plusieurs trades sont ouverts simultanément, cette position sera formée par la combinaison de toutes ces trades, c'est-à-dire que vous aurez créé un actif synthétique dont la caractéristique ne doit pas nécessairement coïncider avec l'un des actifs individuels qui la composent.
Une position se ferme lorsque vous prenez une nouvelle décision de trading, c'est-à-dire que vous effectuez un achat/une vente ou un dépôt/un retrait de capital.
Comment le risque est-il calculé par position?
-
Volume
Si l'un des trades qui constitue la position présente beaucoup plus de volume que le reste, le risque de cette position sera déterminé par l'évolution de ce trade.
-
Volatilité
Plus la volatilité des actifs sur lesquels vous avez des transactions ouvertes est grande, plus le risque de la position est élevé.
-
Corrélation
Plus la corrélation entre les actifs sur lesquels vous effectuez des trades ouverts est grande, plus le risque lié à la position sera élevé.
-
Durée
Plus la durée de la position est longue, plus le risque sera élevé.
Chez Darwinex, nous valorisons la capacité des traders à maximiser le rendement des positions en minimisant leurs risques.
Le risque par position est mesuré grâce au D-Levier.
Cas pratique
Considérons les données suivantes:
- EURUSD: @ 1,20500
- EURGBP: @ 0,88000
- GBPUSD: @ 1,36932
- Cas Pratique 1
- Cas Pratique 2
- Cas Pratique 3
Calculez la position d'un trader qui effectue les opérations suivantes:
- Long (achat) EURUSD @ 1,2050 avec une taille de 1 Lot (100.000 EUR)
- Short (vente) GBPUSD @ 1,36932 avec une taille de 0,88 Lot (88.000 GBP)
- Short (vente) EURGBP @ 0,8800 avec une taille de 1 Lot (100.000 EUR)
L'analyse individuelle de chaque transaction entraînerait un risque de marché. Cependant, si nous analysons la position syntéthique qui a été créée, nous verrons que l'exposition au marché est nulle, comme le montre le tableau suivant.
Operation | Devise | EUR | USD | GBP |
---|---|---|---|---|
Achat EURUSD | 1.2050 | 100.000 | -120.500 | |
Vente GBPUSD | 1.36932 | 120.500 | -88.000 | |
Vente EURGBP | 0.8800 | -100.000 | 88.000 | |
TOTAL | 0 EUR | 0 USD | 0 GBP |
Compte tenu des opérations effectuées par le trader dans le cas 1, vérifiez que l'effet économique de cette position est nul lorsque les taux de change ont évolué pour se situer aux niveaux suivants:
- Long 1 Lot EURUSD @ 1,2050, qui maintenant cote @ 1,2200
- Short 0,88 Lots GBPUSD @ 1,36932, qui maintenant cote @ 1,41860
- Short 1 Lot EURGBP @ 0,8800, qui maintenant cote @ 0,8600
Comme toujours, les nouveaux taux de change ont une relation eux: 1,22000 / 0,86000 = 1,41860
Pour résoudre le problème, nous calculons l'impact économique, en euros, de l'évolution des taux dans les trois trades. Plus précisément, vous obtiendrez un résultat libellé dans la devise que vous devrez convertir en EUR en utilisant les nouveaux taux de change.
Paire | Prix ouv. | Positinn | Prix Ferm. | Rendement | Devise rend. | Rend. EUR |
---|---|---|---|---|---|---|
EURUSD | 1,2050 | 100.000 | 1.2200 | 1.500 | USD | 1.229,51 EUR |
GBPUSD | 1,36932 | -88.000 | 1.418605 | -4.337,21 | USD | -3.555,09 EUR |
EURGBP | 0,8800 | 100.000 | 0.8600 | 2.000 | GBP | 2.325,58 EUR |
TOTAL | 0,00 EUR |
Il est observé que l'effet économique de la position synthétique, , composé de 3 transactions, est nul. Par conséquent, Darwinex considérera cette position comme "nulle" et ne générera pas Expérience (Ex) .
Suite à la détection d'une tendance sur le marché, le trader décide d'effectuer les opérations suivantes:
- Acheter 1 lot de EURUSD @ 1,2250 avec un Stop Loss à @ 1,2220
- Vendre 1 lot de EURUSD @ 1,2249 avec un Stop Loss à @ 1,2280
L'événement fondamental provoque une appréciation de l'EURUSD vers @ 1,2300, sautant ainsi le SL de la vente à 1,2270.
Nous vous demandons alors de calculer:
- Le risque de la position que le trader détient juste avant l'événement.
- Le risque de la position du trader après le mouvement de l'EURUSD à 1,2300?
- Comment ce trader at-il pu répliquer la position en économisant les frais d’exécution?
Note: pour cet exemple, ni l’augmentation éventuelle du spread ni les commissions ni le swap ne sont pris en compte.
Analysons les réponses par parties.
1. Comme nous l’avons vu dans les exercices précédents, la position de risque que le trader a avant l’actualité est nulle.
Dans ce cas, Darwinex considérera qu’elle a une position nulle avec un D-Levier de zéro, les mouvements de marché ne produisant aucun résultat économique.
2. Une fois qu'un mouvement du marché a eu lieu jusqu'à 1,2300, faisant passer le SL de la deuxième opération (vente USD @ 1 229 SL 1 .2280), le trader détient un trade long (dans ce cas aussi une position) acheté en EURUSD @ 1 2250 pour un montant de 100 000 EUR (1 lot).
La position avec exposition au risque est générée à @ 1.2280 . À ce moment-là, l'opération de vente disparaît, ce qui équivaudrait à acheter EURUSD @1.2280, et non pas à 1.2250, comme le montrerait le journal de trading du trader.
3. Le trader a exécuté deux opérations, payant pour chacune d’elles les commissions associées, alors qu'il aurait pu exécuter son opération avec des coûts d’exécution inférieurs grâce aux ordres suivants:
- Buy Stop EURUSD @ 1,2280 SL 1,2220
- Sell Stop EURUSD @ 1,2220 SL 1,2280
Bien entendu dans ce cas précis, une fois qu'une opération est exécutée, vous supprimerez l'odre en atte restant.
Conseils
Maintenant, nous allons analyser les différences entre une position et une opération du point de vue des Attributs Investisseurs de l'Experience(Ex), de l'aversion pour la perte (La) et de la cohérence dans le retour positif et négatif (R + / R-).
Ahora vamos a pasar a analizar las diferencias entre posición vs. operación desde un punto de vista de los Atributos Invertibles de Experiencia (Ex), Aversion Risque (La) y Régularité Rendement Positif et Négatif (R+/R-).