Position vs. Trade
‌Introduction

Introducción

À Darwinex, vous pouvez opérer avec des devises, ainsi que des CFD, à partir des indices les plus populaires ainsi que de certaines matières premières.

Une opération ou un trade n'est rien d'autre qu'un achat et une vente sur l'un de ces actifs, de sorte que le trade commence avec l'achat de l'actif et se termine avec sa vente.

Le risque ici est déterminé, entre autres facteurs, en fonction de l'effet de levier utilisé par le trader.

Darwinex analyse le risque par position et non pas par trade, c'est-à-dire, il calcule l'exposition au risque de tout les trades ouverts simultanément.

Si vous ne gardez qu'un trade ouvert, la position et le trade seront les mêmes. Cependant, si plusieurs trades sont ouverts simultanément, cette position sera formée par la combinaison de toutes ces trades, c'est-à-dire que vous aurez créé un actif synthétique dont la caractéristique ne doit pas nécessairement coïncider avec l'un des actifs individuels qui la composent.

Une position se ferme lorsque vous prenez une nouvelle décision de trading, c'est-à-dire que vous effectuez un achat/une vente ou un dépôt/un retrait de capital.

Comment le risque est-il calculé par position?

  1. Volume

    Si l'un des trades qui constitue la position présente beaucoup plus de volume que le reste, le risque de cette position sera déterminé par l'évolution de ce trade. 

     

  2. Volatilité

    Plus la volatilité des actifs sur lesquels vous avez des transactions ouvertes est grande, plus le risque de la position est élevé.

  3. Corrélation

    Plus la corrélation entre les actifs sur lesquels vous effectuez des trades ouverts est grande, plus le risque lié à la position sera élevé.

  4. Durée

    Plus la durée de la position est longue, plus le risque sera élevé.

Chez Darwinex, nous valorisons la capacité des traders à maximiser le rendement des positions en minimisant leurs risques.

Le risque par position est mesuré grâce au D-Levier.

Cas pratique
 Pour mieux comprendre le concept de position, nous vous proposons une série d'études de cas, solution incluse :)

Considérons les données suivantes:
  • EURUSD: @ 1,20500
  • EURGBP:  @ 0,88000
  • GBPUSD: @ 1,36932

Calculez la position d'un trader qui effectue les opérations suivantes:

  • Long (achat) EURUSD @ 1,2050 avec une taille de 1 Lot (100.000 EUR)
  • Short (vente) GBPUSD @ 1,36932 avec une taille de 0,88 Lot (88.000 GBP)
  • Short (vente) EURGBP @ 0,8800 avec une taille de 1 Lot (100.000 EUR)

Compte tenu des opérations effectuées par le trader dans le cas 1, vérifiez que l'effet économique de cette position est nul lorsque les taux de change ont évolué pour se situer aux niveaux suivants:

  • Long 1 Lot EURUSD @ 1,2050, qui maintenant cote @ 1,2200
  • Short 0,88 Lots GBPUSD @ 1,36932, qui maintenant  cote @ 1,41860
  • Short 1 Lot EURGBP @ 0,8800, qui maintenant cote @ 0,8600

Comme toujours, les nouveaux taux de change ont une relation eux: 1,22000 / 0,86000 = 1,41860

Suite à la détection d'une tendance sur le marché, le trader décide d'effectuer les opérations suivantes:

  • Acheter 1 lot de EURUSD @ 1,2250 avec un Stop Loss à @ 1,2220
  • Vendre 1 lot de EURUSD @ 1,2249 avec un Stop Loss à @ 1,2280

L'événement fondamental provoque une appréciation de l'EURUSD vers @ 1,2300, sautant ainsi le SL de la vente à 1,2270.

Nous vous demandons alors de calculer:

  1. Le risque de la position que le trader détient juste avant l'événement.
  2. Le risque de la position du trader après le mouvement de l'EURUSD à 1,2300?
  3. Comment ce trader at-il pu répliquer la position en économisant les frais d’exécution?

Note: pour cet exemple, ni l’augmentation éventuelle du spread ni les commissions ni le swap ne sont pris en compte.

Conseils

Maintenant, nous allons analyser les différences entre une position et une opération du point de vue des Attributs Investisseurs de l'Experience(Ex), de l'aversion pour la perte (La) et de la cohérence dans le retour positif et négatif (R + / R-).

Ahora vamos a pasar a analizar las diferencias entre posición vs. operación desde un punto de vista de los Atributos Invertibles de Experiencia (Ex), Aversion Risque (La) y Régularité Rendement Positif et Négatif (R+/R-).