Qu'est ce que le BID/ASK?
Prix d'achat (ASK) et Prix de vente (BID)
Tout actif financier coté sur un marché présente deux prix, le prix de la demande (ASK) et le prix de l’offre (BID). Le prix ASK sera toujours supérieur au prix BID.
- Prix d'achat ou ASK
- Prix de vente ou BID
Le meilleur prix auquel le marché est prêt à vous vendre
Lorsque vous voulez entrer long sur un actif, le prix à exécuter sera l'ASK (le plus élevé des deux prix disponibles), mais le prix effectivement acquis sera le BID, ce qui fait que le trade commence par subir des pertes puisqu'il faut "payer" le spread.
Une fois que le BID sera placé au même niveau que l'ASK au moment de l'achat, votre compte sera en breakeven (sans tenir compte des commissions).
Le meilleur prix auquel le marché est prêt à acheter
Lorsque vous souhaiter entrer Short sur un actif, le prix à exécuter sera le BID (le plus bas des deux prix disponibles), mais le prix effectivement acquis sera le prix ASK. Par conséquent, un trade commence toujours par subir des pertes puisque vous devez "payer" le spread.
Une fois que l'ASK est placé au même niveau que le BID au moment de l'achat, votre compte sera en breakeven (sans tenir compte des commissions).
Afin de simplifier ce concept un peu contre-intuitif du spread, il suffit de penser qu'en entrant "au marché, vous vous placez dans "le pire des cas", à savoir que l'achat sera toujours exécuté au prix le plus élevé (ASK) et la vente au prix le plus bas (BID).
Voyons cela de manière pratique:
Toutes les cotations montrent le meilleur prix auquel le premier vendeur est prêt à vendre (prix ASK) et le meilleur prix auquel le premier acheteur est prêt à acheter (prix BID). Bien sûr, il y aura des acheteurs situés en dessous du prix d'achat (pour acheter à un meilleur prix), et des vendeurs situés au-dessus dudit prix de vente (pour vendre à un meilleur prix).
Par conséquent, si vous souhaitez être long dans l'EURUSD, vous devrez "attaquer" le meilleur prix disponible que le courtier est prêt à vendre, c'est-à-dire le prix ASK, en l'occurrence 1,17210.
Si, au contraire, vous souhaitez être short, vous devrez "attaquer" le meilleur prix disponible que le courtier est prêt à acheter, à savoir le prix BID, soit 1,17206.
Lorsque vous envoyez un ordre long sur le marché, le trade est exécuté avec le prix ASK, tandis que le trade short est exécuté au prix BID
Qu'est ce que le Spread?
Spread
La différence entre le BID et l'ASK est ce que l'on appelle communément "spread", "différentiel" ou "écart".
Le spread diminuera quand la liquidité de l'actif sur lequel vous voulez opéré augmente. Il est important de savoir que le spread peut varier en fonction des conditions sous-jacentes de marché (volatilité et liquidité).
Il est habituel de constater que le spread augmente considérablement avant ou lors de la publication de nouvelles économiques importantes ou d'annonces fondamentales, telles que les décisions de politique monétaire d'une banque centrale, les données macroéconomiques, etc.
Comment celas s'applique en pratique sur Darwinex?
Voyons plusieurs aspects à tenir en compte ...
Graphiques sur les plateformes
Bien qu'il existe de nombreuses plateformes de trading sur le marché, sur Darwinex nous utilisons la plateforme MetaTrader pour exécuter nos opérations.
Il faut garder à l'esprit que, par défaut, le prix indiqué par MetaTrader est le BID de l'actif correspondant. Par conséquent, il n'est pas étrange que vous puissiez vous retrouver dans des situations dans lesquelles votre ordre a été exécutée à un prix que le marché n'a apparemment pas atteint (selon l'historique du prix BID du graphique).
Par exemple, imaginez que vous êtes short sur l'EURUSD et que vous avez un Stop Loss à 1.17220. Au moment de l'annonce des données fondamentales, le spread bid-ask augmente et le prix monte vers notre niveau de Stop où le franchissement marque un maximum de 1,17184 / 1,17223 (3,9 pips).
Notre Stop Loss sera exécuté lorsque le prix ASK* atteindra 1,17220. Cependant, dans ce cas, le prix BID n'atteint jamais 1,17220 et vous serez peut-être surpris d'apprendre qu'un prix a fait sauter votre SL alors que vous ne pouvez pas le voir sur le graphique.
*En étant short, la clôture du trade est considérée comme un achat par le marché et il est donc exécuté au prix ASK. En revanche, si vous êtes long, la clôture du trade est considérée comme une vente par le marché et sera exécutée au prix BID.
Nous détaillons ci-dessous comment vous pouvez intégrer le prix ASK au Terminal MetaTrader.
Vous devez configurer MetaTrader pour afficher la ligne de prix ASK.
1. Dans le menu "Graphiques / Propriétés", cochez l'option "Montrer la ligne Ask"
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2. Dans le même menu, onglet "Couleurs", vous choisissez la couleur de la ligne "ASK"
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3. Vous verrez apparaître une ligne dans le graphique indiquant le niveau de prix "ASK"
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Top of Book
La liquidité du marché n'étant pas infinie, par conséquent le carnet d'ordres du fournisseur de liquidité aura une profondeur basée sur le binôme prix / volume.
Les prix que vous pouvez voir dans MetaTrader sont connus sous le nom de "Top of Book", c'est-à dire, le meilleur prix disponible pour un volume particulier.
Lorsque vous envoyez un ordre sur le marché, si le volume à exécuter est supérieur à celui disponible dans le "Top of Book", le volume restant sera acheté aux prix suivant (prix le plus élevé).
Par exemple, imaginez que vous souhaitiez lancer un ordre dans EURUSD pour un montant de 13 millions (130 lots).
Selon le graphique ci-dessus, vous achèterez 5,0 millions à 1,177718, 5,5 millions à 1,177719 et 2,5 millions à 1,17720, produisant ainsi un "slippage" de 0,2 pips du meilleur prix disponible.
Spread Fixe / Variable
Darwinex est un courtier 100% STP / NDD / DMA * qui offre à ses traders le prix / liquidité obtenu de ses fournisseurs de liquidités, parmi les plus réputés au monde.
* NOTE: En raison du changement de réglementation imposé par l'ESMA, Darwinex sera obligé de changer sa licence d'un modèle de courtier pur-agence à un modèle de courtier-dealer. Cependant, vous devez être absolument certain que les incitations de Darwinex resteront alignées à 100% sur celles de tous nos clients.
Ce fait rend le spread des actifs cotés à Darwinex soit variable, reflétant les conditions sous-jacentes du marché.
Il est nécessaire de comprendre que, malgré la grande liquidité du marché du Forex à des moments précis des nouvelles importantes, celle-ci est considérablement réduite, ce qui se traduit par une augmentation considérable des spreads des actifs affectés.
À l'autre extrême, il est courant de trouver les soi-disant courtiers - ce sont en réalité des teneurs de marché - qui offrent des spreads fixes sur leurs actifs.
Cela devrait vous faire douter, car le spread fixe va à l'encontre de la nature même du marché, c'est-à-dire, de la loi de l'offre et de la demande.
Lorsque cela se produit, vous êtes sûrement confronté à un teneur de marché ou à un market maker. Cela signifie que les opérations de leurs clients ne vont pas vraiment sur le marché, mais s'exécutent sur la table d'opérations du courtier (courtier avec DD -Dealing Desk) et se sont eux-mêmes qui agissent en contrepartie de leurs clients, bénéficiant de leurs pertes.
Dans un market maker, les pertes des clients sont des bénéfices pour eux et vice versa, ce qui signifie qu'il existe un conflit d'intérêts évident entre les parties impliquées dans l'ordre.
Cela ne se produit pas à Darwinex *, où non seulement les intérêts du courtier et du client sont parfaitement alignés, mais nous offrons également à tout moment les meilleures conditions d'exécution sur le marché proposées par nos fournisseurs de liquidités réputés.
* NOTE: En raison du changement de réglementation imposé par l'ESMA, Darwinex sera obligé de changer sa licence d'un modèle de courtier pur-agence à un modèle de courtier-dealer. Cependant, vous devez être absolument certain que les incitations de Darwinex resteront alignées à 100% sur celles de tous nos clients.
Besoin de plus d'information?
Pour approfondir les concepts BID / ASK et spread, ainsi que pour connaître tous les tenants et les aboutissants de l'agrégation de la liquidité et du fonctionnement du Top of book d'un courtier pur agence* comme Darwinex, nous vous recommandons de regarder le webinaire suivant présenté par notre PDG, Juan Colón:
* NOTE: En raison du changement de réglementation imposé par l'ESMA, Darwinex sera obligé de changer sa licence d'un modèle de courtier pur agence à un modèle de courtier-dealer. Cependant, vous devez être absolument certain que les incitations de Darwinex resteront alignées à 100% sur celles de tous nos clients.
