投资者差异

“资金管理”页面的“投资者差异”部分提供有关直接由DARWIN原始策略订单直接产生的投资者的订单执行的信息。

提供此信息的目的是，DARWIN提供者可以分析哪些因素会影响投资者的差异，并可以采取措施加以改善。

什么是差异 

这么理解达尔文策略的能力指标

该工具包括3个部分：(1)DARWIN Info (达尔文信息), (2) 策略订单和投资者 y (3) 策略和投资者头寸净值

目录表:

1. DARWIN Info (达尔文信息)
2. 策略订单和投资者
   1. 页面导航和订单过滤
      1. l订单部分的过滤器
      2. 达尔文的分歧和资本的暂时演变
   2. 下载CSV
   3. 订单图形
   4. 订单清单
      1. 执行投资者跟单的细节
      2. 订单分组
3. 策略和投资者头寸净值
   1. 警报
   2. 计算 VWAP（volume weighted average price：交易量加权平均价格）

1. DARWIN Info (达尔文信息)

这个本部分允许您选择DARWIN并查看差异信息。

它还显示有关投资资金（美元），投资者数量，月度差异和执行延迟信息； 同样信息也显示在DARWIN详细页面上。

2. 策略订单和投资者

在这个部分显示了由原始策略执行的订单以及为所有投资者相应执行的订单（只要在执行该策略时有达尔文投资者）。
对于该策略的每个订单，将有一个针对投资者的订单（针对所有订单）。

仅显示与策略订单符号匹配的投资者的订单。

也就是说，如果EUR/USD已经存在未平仓头寸，并且该策略以EUR/GBP运行，则与此EUR/GBP订单相关联仅显示EUR/GBP投资者的订单； EUR/USD中可能的风险调整订单将不会显示。

除非用户对数据执行了某些导航或过滤操作，否则数据每30秒自动更新一次。

它解分为4部分。

2.1 页面导航和订单过滤

它允许过滤订单显示为图形和列表

您有以下选择：

• 搜索引擎：输入交易平台的票号将显示与之关联的两个订单（开仓和关仓）。对于MT5帐户，现在不显示订单号； 因此，将无法进行搜索凭订单号。
• 过滤器：显示/隐藏用于过滤订单的不同参数（如下所述）
• 订单数：要在图形和列表中显示的订单数
• 截止日期：将显示符合过滤条件的所选订单数量，且其日期（策略订单）早于截止日期
• 图表图标：显示/隐藏差异和投资资本的时间演变图表（如下所述）
• <>：可让您向左（最旧）和向右（最新）滚动订单数量的按钮

2.1.1 订单部分的过滤器

• 符号：任何符号的顺序都可以由特定符号显示或过滤。 只能选择DARWIN和投资者曾经操作过的那些符号
• 运行时：可以在范围，最小值和最大值之间进行过滤
• 差异‰：可以在范围，最小值和最大值之间进行过滤
• 重置：删除所有过滤器

2.1.2 达尔文的分歧和资本的暂时演变

显示包含以下内容的图表：

• 百分比（%）差异：达尔文在原始位置累积的百分比差异的暂时演变，显示了达尔文开始投资以来每天的价值。 积极的差异意味着它使投资者受益，而消极的背负则伤害了他们。
• 投资资本：所有投资者投资的总资本的暂时变化（不包括损益）； DARWIN详细信息页面上显示的相同信息。
  

此外，在此图中，阴影垂直条显示了指示以下列表中显示的顺序属于哪个时间范围。

与图表的互动

通过单击此图上的左按钮，将选择该日期，并且在较低的订单表中将显示所有订单（符合在过滤器栏中选择的过滤条件）直到该日期。

例如，如果我们选择下图所示的日期，则在订单列表中，所有订单将显示到11/07/2018。

2.2 下载CSV

您还可以从订单过滤栏中下载包含订单信息的CSV文件：

有2个选项：

1. 使用当前过滤：下载CSV已显示相同数据文件（只下载选定的订单）
2. 按日期范围：允许您下载2个日期之间的所有现有订单，而订单数量没有限制，但时间限制为最长12个月。 它还允许按特定符号进行过滤。如果请求下载多订单可能需要60到120秒。

2.3 订单图形

这些图显示了过滤订单于差异相关的最重要信息。

所有图的X轴不是时间，而仅是订单顺序。也就是说，图表中的所有条/点都是水平间隔的，一个和另一个之间可能存在毫秒，分钟或几天的时间差异。 最新订单显示在图表的右侧。图表的底部显示第一个和最后一个订单的日期（时间范围包括所有可见订单）。

有4种不同的图形：

1. 差异‰：条形图，显示与每个订单相关的以‰表示的差异。 绿色表示正偏差（有利于投资者），红色表示负偏差（不利于投资者）。- 用水平线指示显示的全部订单的最大和最小差异
2. 执行时间：白线图，指示每个订单从接收策略订单到投资者跟单的市场执行所经过的时间
3. 名义：执行投资者跟单名义价值，以原始策略的货币为单位。
4. 杠杆：橙色折线图，显示每个投资者订单的杠杆； 名义金额除以投资者总权益。
   

在图形的右侧，有一个面板，显示与订单相关的信息。 当您在每个订单中移动光标时，此信息将被更新。

它显示的字段是：

• 第一行：交易平台的票号| 原始策略订单的日期
• 第二行：符号| 类型 策略价格
• 第三行：点差| 差异‰| 投资者价格
• 第四行：执行时间
• 第五行：投资者权益
• 第六行：杠杆

第七行：所有投资者的总成交量| 整个用策略货币跟单的名义值

获得更多关与策略订单和投资者相关信息请查看“订单列表”部分。

与图表的互动

单击订单将在订单列表中显示其详细信息/细分。此外该订单会特别突出（以蓝色突出显示）和数据在右侧信息面板显示直到选择另一个订单，或者在跟单列表中点击停用（通过点击相应的行）。

您还可以通过单击鼠标左键，拖动并释放光标来放大图形区域。

杠杆图表和名义图表在默认情况下会不显示，可以根据需要激活或停用。

2.4 订单清单

在订单列表中查看订单过滤栏过滤的订单跟差异有关的所有信息。

左侧是该策略执行的订单信息，右侧是为所有投资者执行的全局订单信息。

栏目说明：

• 策略
  • 订单号：与订单相关的交易平台订单号。 同一订单号可能有1或2个订单； 如果操作尚未关闭，或者在打开或关闭期间进行了对冲（hedging），则只有一个订单号
  • 日期：订单执行的日期和时间
  • 符号：订单符号
  • 类型：买或卖
  • 数量：合同数量（大小）
  • 价格：策略订单价格
• 投资者
  • 执行时间：从投资者执行策略订单到完成订单执行所经过的时间
  • 权益：在执行订单时，投资者所有投资组合的总估值（包括盈利和亏损），以原始策略的货币为标准
  • 数量：合同数量（大小）
  • 名义：以策略货币表示的订单总名义价值
  • 价格：投资者的定单价格
  • 差异：策略价格和投资者跟单价格之间的点差（FX）或点数（其他资产）变异
  • 差异‰：策略价格与投资者跟单价格之间的‰差异。 例如，如果策略价格为1.15384，而投资者价格为1.15389，则‰差异等于（1.15389-1.15384）/ 1.15384 * 1000 = 0.0433‰，则乘以-1如果是买单。
  • 差异€：差异转化为货币价值，以策略货币为单位。 通过订单的名义价值乘以差异‰来计算。

与订单清单的互动

单击排序箭头 () 或每个可排序列的标题，可以按不同的字段对订单列表进行排序。只有在过滤器栏中的结果进行排序； 也就是说，它不是对所已有的订单的进行排序，而仅是对显示的一组订单进行排序。排序仅影响列表，而不影响图表。

单击一行或查看详细信息图标 () 显示/隐藏有关投资订单的市场执行的详细信息。
当您在订单图点击一个点/条时将显示相同的详细信息。

通过使用光标在表格的行上移动，相应的顺序将在上方的图中标记出来；当订单表排序不是按时间顺序而是按其他方式排序时， 这会很有用。

2.4.1 执行投资者跟单的细节

投资者的订单分为一个或多个交易（deals）。交易（deals）是Darwinex要求流动性供应商执行的投资者跟单的每个小部分。在投资者订单的执行详细信息中，您可以查看其中已包含的不同交易（deals）。

每个交易（deals）可以分为一个或多个成交（fills）。 成交（fills）是流动性供应商在其中完成交易（deals）的每个片段。

例如：发送了50个订单（Deal交易l），然后以不同的价格填充了较小的碎片（Fills）； 即 10至1,25、15至1,27和25至1,265。 Deal交易价格将是为补仓（fills）价格的加权平均值。

发送订单的新交易（deals）不一定必须执行与先前交易相对应的所有补仓（成交fills）。后一个成交（补仓fills）可以在上一个补仓（fills）的交易（deals）之前执行后一个补仓（fills）的交易（deals），如上图所示的补仓（fills）和交易时间。

对于每笔补仓和交易会显示以下信息：

• 日期：交易（deal）和 补仓（fills）完成订单的日期。 交易（deal）日期将与最后一次补仓（fills）的日期匹配。
  数量/大小：合同数量。 交易（deal）量和补仓（fills）量一致。
• 市场时间：从订单发送到市场到执行完成的时间。
  • 对于完整的订单时间，它将与所有交易（deal）中最大的市场执行时间吻合。
  • 对于该交易（deal），它将与该细分市场中所有补仓（fills）中最大的市场执行时间一致。
  • 对于补仓（fills），这只是从请求执行交易 （deal）以来完成所有补仓（fills）所需的时间。
• 执行时间：从收到策略收到跟单到完成投资者跟单执行所经过的时间。市场时间包含在执行时间中。 运行时间与市场时间之间的差别是Darwinex系统中的处理时间。
• 价格：每笔交易（deal）和补仓（fills）的价格。 交易（deal）价格和全订单价格的小数位数可能会比标准小数更多，因为所有补仓（fills）以加权平均价格计算出的。
• 差异：策略价格和投资者跟单价格之间的点差（FX）或点数（其他资产）。
• Div. VWApip:加权点数的变化。该值表示每次成交（fills）/交易（deal）对全部投资者跟单总差异的总贡献。所有交易（deal）的VWApip的总和将对应于整个订单的差异； 交易（deal）的成交（fills）量的VWApip和将对应于相应交易（deal）的差异。 范例：
  • 订单总数量为58,33手，策略订单价格为1,58747，差异为8.43点
  • 交易(deal)1：交易量50手，价格1.5881882→VWApip =（1.5881882-1.58747）* 50 / 58.33 = 6.15635点
    • - 补仓(fill)1：成交量3.25手，价格1.5877200→VWApip =（1.58772-1.58747）* 3.25 / 58.33 = 0.13929点
  • - 交易 (deal)2：成交量8.33手，价格1.5890642→VWApip =（1.5890642-1.58747）* 8.33 / 58.33 = 2.27664点

使用⋀和⋁图标，您可以隐藏/显示补仓(fill)执行的信息：

补仓(fill)显示在左面板的图形中，X轴是补仓(fill)的执行顺序:

• VWApip差异显示在上方的图表中，如果为负，则显示为红色，如果为正，则显示为绿色。 每个条旁边显示的数字表示每个补仓(fill)所属的小段（市场细分段）.
• 下图显示了每个补仓(fill)的市场执行时间。
• 图的右侧是一个信息面板，指示：
  • 每小段和每小段执行日期
  • 补仓(fill)和补仓(fill)执行日期
  • 差异 VWApip
  • 市场时间
  • 执行时间
    

2.4.2 订单分组

在某些情况下，当策略在同一资产中连续运行几次时，每笔订单之间的时间间隔很小，风险管理器可以将这些订单合并给投资者。

发生这种情况时，只显示投资者的订单之一相关的数据。从下面的屏幕切图中可以看出，在这些情况，与订单关联的投资者的交易量将增加，因为实际上，这一投资者数量与所有订单（而不仅仅是一个）相连。在下面的示例中，24.98手是12.49手的两倍，因为投资者的第一个订单将两个0.04手的策略订单合并。

3. 策略和投资者头寸净值

本部分显示了原始策略以及相应的达尔文和所有投资者的净头寸（DARWIN的头寸由风险管理器计算得出。这些头寸不会进入市场，但是向投资者发送订单的基础）。
全部都会显示符号，未平仓总量，类型/边（买入或卖出）和价格（VWAP，Volume Weighted Average Price：交易量加权平均价格）。重要的是要注意，投资者和darwin都使用FIFO系统，而基本策略的操作将取决于交易者。

在小节标题旁边，显示了计算净头寸时已考虑的最后一次操作的日期。

单击  在日期旁边的图标将更新仓位数据。

投资和达尔文量为两位小数，可以将光标放在上方来查看所有小数。达尔文仓位通常小于最小合约大小，因此在视觉上出现“ 0.00”； 将光标放在其上将有可能看到达尔文该仓位的细节.

3.1 警报

如果在原始策略的位置和投资者的位置之间检测到任何一致性问题，则问题的符号将标记为红色。例如，永远不会发生投资者在资产中拥有未平仓头寸，但原始策略却没有的情况。 反之亦然

3.2 计算 VWAP（Volume Weighted Average Price：交易量加权平均价格）

VWAP价格是，通过对同一资产的原始策略，达尔文(darwin) 和在投资者的情况下，所有未清订单的加权平均来计算的。

在计算投资者的VWAP时，会考虑所有投资者的价格，这意味着购买DARWIN的投资者的操作也会在策略/ DARWIN对资产进行操作的日期之后记录。

例如，DARWIN可以在1月4日下午4点运营，并从EUR/USD买入价格1,1401欧元，然后在1月8日下午5:00，新的投资者可以购买DARWIN，从而执行操作以 EUR/USD，让我们以1,111701的价格来计算。确实，在1,1111和1,1701之间存在价格差，但是该差并不代表正常订单执行的差异。 因此，投资者的 VWAP价值与策略之间的区别永远不应被理解为差异。

我们在下面提供两个示例，说明如何计算VWAP。