Costes Operacionales
¿Qué son?

Al abrir un trade incurres en una series de costes de diversa naturaleza, los cuales te vamos a explicar en detalle en este artículo.

¿Cuáles son los costes operacionales en Darwinex?

Costes Operacionales

Traders

Los traders incurrirán en los siguientes costes:

La operativa en los diferentes instrumentos financieros ofrecidos por Darwinex conlleva el pago de una comisión -muy competitiva-, cuyos importes puedes consultar en la siguiente tabla: Comisión ejecución Darwinex.

En esta sección vamos a desglosarte la comisión de ejecución para los diferentes tipos de activos disponibles en Darwinex:

Forex

En el caso de las divisas, la comisión siempre equivale a un 0.005% del valor nominal de la divisa base. 

Por ejemplo, si quisieras comprar 1 lote en el EURUSD, es decir 100.000 , el coste total de ida y vuelta sería de 5 .

La comisión siempre se cobrará en la divisa base del par en cuestión. Sin embargo, Darwinex hará la conversión de forma inmediata si tu divisa base es diferente

Índices

En este caso, existen importantes diferencias en función del índice en el que decidas operar, por lo que te recomendamos que hagas click en "ver gráfica"

La comisión siempre se cobrará en la divisa base del índice en cuestión. Sin embargo, Darwinex hará la conversión de forma inmediata si tu divisa base es diferente.

Materias primas

Como en el caso del Forex, la comisión de ida y vuelta en las materias primas, o commodities, es del 0,005% del valor del trade.

El swap o rollover en forex es una cantidad que se carga o deduce en la cuenta del trader por cada trade que mantiene abierto de un día para otro (overnight trade).

Esta cantidad se genera por la diferencia entre los tipos de interés de cada par de divisa implicada en un trade.

Si un trader se posiciona largo en un par de divisa, y el interés de la divisa base es mayor que el interés de la divisa cotizada, cobrará el swap o rollover y, si por el contrario, el interés de la divisa cotizada es mayor que el interés de la divisa base, pagará el rollover. 

Al diferencial del tipo de interés se suelen añadir, por parte de los Prime Brokers (brókers de brókers), unos costes que hacen que los swaps no sean simétricos.

Pueder ver los swaps o rollovers en el siguiente enlace:  Swap/Rollover

Si compras la divisa con el tipo de interés más alto, recibirás una pequeña cantidad diaria mientras el trade permanezca abierto. Esto se conoce como rollover positivo.

Si vendes la divisa con el tipo de interés más alto, se deducirá todos los días que permanezca abierto el trade el importe marcado en la tabla. Esto se conoce como rollover negativo.

El spread es la diferencia entre el precio BID y el precio ASK en un activo financiero 

Generalmente, un spread reducido significa un nivel de liquidez más alto en el activo y viceversa.

Hay que tener en cuenta que, si abres y cierras una operación en una fracción de segundo, sin movimiento de mercado, incurrirás en una pérdida simplemente por el diferencia BID/ASK o spread. A esto habría que añadirle la comisión de ejecución.

Si un bróker te ofrece un spread fijo, o ridiculamente bajo, con total seguridad se trata de un market maker o creador de mercado. Esto quiere decir que su modelo de negocio se lucra de las pérdidas de sus clientes, por lo que existe un claro conflicto de interés.

Esto nunca ocurre con un bróker puro como Darwinex.*

*NOTA: Con motivo del cambio regulatorio impuesto por ESMA, Darwinex se verá obligado a cambiar de licencia pasando, de un modelo de bróker puro a un modelo de bróker-dealer. Sin embargo, tienes que estar totalmente seguro que los incentivos de Darwinex seguirán 100% alineados con el de todos nuestros clientes.


El episodio 92 de nuestro Podcast "Movimiento Trader", así como este post, están dedicados a dar respuesta a todas tus preguntas sobre el cambio de licencia.

Para comparar los costes de ejecución entre un Bróker NDD/STP/DMA y un "Broker" Market Maket, debes considerar el coste total de la operativa sumando la comisión de ejecución + spread + swap -en caso de dejar trades abiertos durante el cierre de mercado-.

Un requote o recotización significa que el bróker no es capaz de ejecutar la orden de compra/venta enviada al precio solicitado. Esto suele ocurrir en momentos de alta volatilidad.

Dependiendo del bróker, o bien recotiza al precio posible más cercano y lo ejecuta directamente, o bien nos ofrece la opción de poder ejecutar la orden al nuevo precio.

Como bróker puro NDD/STP/DMA*, en Darwinex no se producen requotes, algo bastante habitual en los creadores de mercado o market makers durante periodos de elevada volatilidad.

*NOTA: Con motivo del cambio regulatorio impuesto por ESMA, Darwinex se verá obligado a cambiar de licencia pasando, de un modelo de bróker puro a un modelo de bróker-dealer. Sin embargo, tienes que estar totalmente seguro que los incentivos de Darwinex seguirán 100% alineados con el de todos nuestros clientes.


El episodio 92 de nuestro Podcast "Movimiento Trader", así como este post, están dedicados a dar respuesta a todas tus preguntas sobre el cambio de licencia.

Inversores

Antes de desglosar los costes en los que incurren los inversores, es importante entender que Darwinex no cobra ningún tipo de comisión por la compra/venta de DARWINs.*

*Prueba en DEMO a hacer una compra/venta en un DARWIN cuyo valor de cotización esté plano para confirmar este punto. 

No obstante, los inversores si incurren en los siguientes costes:

El inversor en un DARWIN pagará trimestralmente el 20% de las ganancias netas que haya obtenido. 

Como herramienta de protección para con nuestros inversores, Darwinex hace uso de la denominada marca de agua o high-water mark.

La marca de agua establece que solo se cobrará performance fee cuando el beneficio neto obtenido sea mayor que el máximo anterior.

Ésta se recalcula cada 3 meses, permaneciendo inmóvil si la anterior marca de agua no es superada, para evitar que pagues dos veces por el mismo tramo de rentabilidad. El trimestre comenzará a contabilizar a partir de la primera compra en el DARWIN en cuestión.

El performance fee, o comisión de éxito, se calcula de forma individual por DARWIN, de forma que si en el DARWIN AAA has obtenido ganancias y en BBB pérdidas, deberás abonar a AAA el 20% de las ganancias pero no a BBB.

Como inversor pagarás el 20% de las ganancias netas obtenidas en un DARWIN.  En caso de tener pérdidas, NUNCA abonarás nada hasta haber recuperado las mismas.

Como hemos señalado anteriormente, Darwinex no cobra ningún tipo de comisión por la compra/venta de DARWINs.

Sin embargo, es muy importante entender que, como inversor, estás replicando los trades que realiza el proveedor del DARWIN, y estos incurren en los mismos costes que te desglosamos en la sección de "traders".

Dicho esto, todas la comisiones, excepto los performance fees, ya están incluídas en el valor de cotización del DARWIN.

La valor de cotización de un DARWIN incluye todas las comisiones excepto los performance fees.

Rebates

Se denomina "rebates", o rebaja, a la devolución o reembolso de comisiones de ejecución en las que incurren tanto traders como inversores.

Darwinex tiene un programa de rebates para reembolsar parte de las comisiones cobradas a aquellas cuentas que operan un volumen mensual elevado.  

En el siguiente cuadro se muestra la reducción obtenida por tramos en función del volumen operado durante un mes natural. Accede a nuestra tabla, así como a la calculadora de rebates pinchando aquí.

Rebates Traders

Imagina que compras dos DARWINs y, al transcurrir un trimestre, uno gane exactamente lo mismo que la pérdida del otro. 

A pesar de que el resultado neto es nulo, tendrás que abonar el 20% de performance fees al DARWIN "ganador", por lo que habrás sufrido una pérdida neta en tu cartera.

Para compensar esta situación, y en función de la diversificación de tu cartera, Darwinex te devolverá diariamente parte de las comisiones de ejecución generadas por la réplica en la compra/venta de trades por parte de los proveedores de DARWINs.

Los hemos llamado "rebates de diversificación" y puedes leer más haciendo click aquí.

¿Quieres saber más?

Quieres saber más

En el Blog de Darwinex dispones de una entrada específica en los Rebates de Diversificación de Inversores.

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