Darwinex Score (D-Score)

El D-Score es una herramienta propietaria de Darwinex que usa el valor de cotización del DARWIN de los últimos 5 años para determinar su capacidad para generar retornos futuros.

1. ¿Qué es el D-Score?

El D-Score es una herramienta propietaria de Darwinex que usa el valor de cotización del DARWIN de los últimos 5 años para determinar su capacidad para generar retornos futuros.

2. Los orígenes del D-Score

D-Score y DARWIN 

El D-Score nació en 2013, mucho antes del lanzamiento del activo DARWIN.

Por aquel entonces nuestro objetivo era automatizar la búsqueda de talento de traders dejando atrás la anacrónica manera de búsqueda/captura de los mejores traders a través de un proceso manual.

Teniendo en cuenta esta meta llegamos a la conclusión de que para eliminar la posibilidad de generación de ilusiones estadísticas era necesario desarrollar un algoritmo que fuera capaz de:

  1. Traducir decisiones de riesgo por posición
  2. En niveles de riesgo globales a nivel de estrategia 

No sólo eso, sino que entendimos también que la única forma de comercializar las señales de trading debía de ser con un producto que permitiese comparar ambas debidamente.

Y de ahí nació el DARWIN.

El DARWIN es la transformación de una señal en otra en la que el uso del apalancamiento individual por trade/posición no genera falsas ilusiones en la rentabilidad.

D-Score y Atributos Invertibles

Durante varios años, el D-Score era una combinación de las notas de los Atributos Invertibles.

Sin embargo, en 2019 llegamos a la conclusión de que simplemente usando la cotización del DARWIN se podía obtener un D-Score más predictivo sin necesidad de usar los Atributos Invertibles.

Esto es así ya que la cotización del DARWIN, al normalizar el nivel de riesgo a unos parámetros previamente establecidos por Darwinex, nos proporciona una señal "libre de ruido". 

Por otro lado, las restricciones que nos habíamos autoimpuesto en su creación, sobre todo la de que pudiera calcularse a partir de las notas de los Atributos Invertibles, nos ha impedido iterar con el D-Score así como con los Atributos Invertibles todo lo que hubiésemos querido, incluso llegando a un punto de no evolución.

Dicho esto, y si bien estimamos que los Atributos Invertibles no tienen la capacidad predictiva que sí creemos que tiene el D-Score, estos son útiles para ayudar a comprender mejor la tipología de la estrategia de trading. 

3. El enfoque del nuevo D-Score

Nuevo D-Score

Como consecuencia de lo dicho en el punto anterior, en Darwinex nos pusimos manos a la obra para desarrollar un nuevo D-Score basándonos única y exclusivamente en el valor de cotización del DARWIN.

Nuestra investigación con respecto a la nueva forma de calcular el D-Score nos ha permitido sacar las siguientes conclusiones:

  1. El valor de cotización del DARWIN se puede usar para determinar su capacidad de generar retornos futuros.
  2. La mejor estrategia de inversión en DARWINs es invertir en aquellos que a medio plazo (2-3 años en adelante) han sido capaces de generar retornos positivos y que actualmente tienen un momentum positivo.
  3. Los DARWINs que dejan de ganar cambian la ‘forma’ de su curva ascendente de manera muy evidente. En el argot de trading, la "rotura de la línea de tendencia" suele ser una señal de agotamiento de la capacidad de generar retornos positivos el DARWIN en cuestión.

3. Frecuencia de cálculo

La nota de D-Score se actualiza cada 60 minutos como mínimo.

4. Aviso

El D-Score no es ni una recomendación de inversión ni una garantía de rentabilidad futura.

5. Analizamos el D-Score

Dedicamos tres entregas de "La Hora Alfa" a hablar del D-Score (¡y de mucho más!) con Javier Colón, cofundador de Darwinex y padre del D-Score y Jesús Domínguez, integrante del equipo de Customer Success Team (CST).

En la primera entrega respondemos a las siguientes cuestiones:

  • ¿Cómo se ha afrontado en Darwinex la crisis del Covid? ¿Sale más fuerte Darwinex del corononavirus?
  • ¿Qué es el D-Score? ¿Cuáles son sus orígenes? ¿Con qué objetivo se gestó?
  • ¿Cómo llevó el desarrollo del D-Score a la creación de nada menos que el activo DARWIN?
  • ¿Cuál fue la relación entre el D-Score y los Atributos Invertibles?
  • ¿Por qué fue necesaria una revisión completa del D-Score?
  • ¿Qué pasó con el DWEX (el índice de DARWINs que Darwinex lanzó en 2017)?
  • ¿Cuál es la vocación final del D-Score?

En la segunda entrega contestamos a las siguientes preguntas:

  • ¿En qué se basa el nuevo D-Score?
  • ¿Qué motivos justifican su "radical simplificación"?
  • ¿Qué histórico hace falta para obtener el valor máximo de 100 sobre 100?
  • ¿Qué cualidades de la curva de un DARWIN han quedado incorporados al nuevo D-Score?
  • ¿A partir de qué valor es más difícil subir con el nuevo D-Score que con el anterior?

En la tercera entrega resolvemos las siguientes cuestiones:

  • ¿Con qué frecuencia se va a calcular el D-Score?
  • ¿Qué futuro espera a los Atributos Invertibles ahora que no influyen en el D-Score?
  • ¿Qué impacto tendrá el nuevo D-Score en la asignación nocional DarwinIA?
  • ¿Y en los rebates (descuentos de comisiones en función de D-Score)?