Il D-Score è uno strumento proprietario di Darwinex che utilizza il valore della quotazione DARWIN degli ultimi 5 anni per determinare la sua capacità di realizzare rendimenti futuri.
1. Cos'è il D-Score?
Il D-Score è uno strumento proprietario di Darwinex che utilizza la quotazione del titolo DARWIN negli ultimi 5 anni per determinare la sua capacità di produrre rendimenti futuri.
2. Le origini del D-Score
D-Score e DARWIN
Il D-Score è nato nel 2013, molto prima del lancio dell'asset DARWIN.
All'epoca il nostro obiettivo era quello di automatizzare la ricerca di trader di talento, abbandonando il modo anacronistico di cercare/catturare i migliori trader attraverso un processo manuale.
Con questo obiettivo in mente siamo giunti alla conclusione che per eliminare la possibilità di generare illusioni statistiche era necessario sviluppare un algoritmo che fosse in grado di:
- Tradurre le decisioni di rischio per posizione
- in livelli di rischio globali a livello di strategia
Non solo, ma abbiamo anche capito che l'unico modo per commercializzare i segnali di trading doveva essere un prodotto che permettesse di confrontarli adeguatamente.
Così è nato lo strumento finanziario DARWIN.
Il DARWIN è la trasformazione di un segnale in un altro in cui l'uso della leva individuale per trade/posizione non crea false illusioni di rendimento.
D-Score e Attributi Invertibili
Per diversi anni il D-Score è stato una combinazione dei punteggi degli Attributi Invertibili.
Tuttavia, nel 2019 siamo giunti alla conclusione che utilizzando semplicemente la quotazione DARWIN è possibile ottenere un D-Score più predittivo senza utilizzare gli Attributi Invertibili.
Questo perché la quotazione DARWIN, normalizzando il livello di rischio a parametri precedentemente stabiliti da Darwinex, ci fornisce un segnale "privo di interferenze".
D'altra parte, le restrizioni che ci siamo autoimposti nella sua creazione, in particolare il fatto che potesse essere calcolata a partire dai punteggi degli Attributi Invertibili, ci hanno impedito di procedere all'iterazione con il D-Score e con gli Attributi Invertibili quanto avremmo voluto, arrivando addirittura a un punto di non evoluzione.
Detto questo, pur ritenendo che gli Attributi Invertibili non abbiano la capacità predittiva che crediamo abbia il D-Score, sono utili per aiutare a comprendere meglio la tipologia della strategia di trading.
3. Il nuovo sistema di punteggio D-Score
Nuovo D-Score
In conseguenza di quanto sopra, noi di Darwinex ci siamo messi al lavoro per sviluppare un nuovo D-Score basato solo ed esclusivamente sulla quotazione del DARWIN.
La nostra ricerca sul nuovo metodo di calcolo del D-Score ci ha permesso di trarre le seguenti conclusioni:
- Il valore della quotazione del DARWIN può essere utilizzato per determinare la sua capacità di produrre rendimenti futuri.
- La migliore strategia d'investimento per i DARWIN consiste nell'investire in quelli che nel medio termine (2-3 anni e oltre) sono stati in grado di realizzare rendimenti positivi e che attualmente hanno un momentum positivo.
- I DARWIN che interrompono i guadagni cambiano la "forma" della loro curva ascendente in modo molto evidente. Nel linguaggio del trading, una "rottura della trendline" è solitamente un segnale di esaurimento della capacità del DARWIN in questione di creare rendimenti positivi.
3. Frequenza del calcolo
Il D-Score ha una frequenza di aggiornamento di almeno 60 minuti.
4. Attenzione
Il D-Score non è una proposta di investimento né una garanzia di performance futura.
5. Mini Serie di Podcast con Javier Colón & Ali Saif (in lingua INGLESE):
1) Storia del D-Score fino al 2020
In questo primo episodio, Javier Colón racconta la storia di Darwinex e di tutti i suoi algoritmi diagnostici.
Javier porta gli ascoltatori indietro nel tempo fino alle origini del D-Score e del Darwinex stesso, evidenziando tutto ciò che ha contribuito alla sua evoluzione.
Fa luce sulla necessità degli Attributi di Investimento di Darwinex, sui loro scopi e su come è nato il D-Score nella sua prima forma.
2) Che cosa ha imparato Darwinex con l'evoluzione del D-Score?
Nell'episodio 2, Javier Colón condivide ciò che Darwinex ha imparato nel corso del tempo e delle varie implementazioni del D-Score che hanno portato allo stato attuale della Investor Platform.
Fa luce sui problemi dell'attuale D-Score e su come sia diventato sempre più difficile migliorarlo sistematicamente a causa della sua dipendenza dagli Investable Attributes di Darwinex.
3) Come viene calcolato il D-Score?
Nell'episodio 3, Javier Colón condivide considerazioni, logica e dettagli specifici sul calcolo del nuovo D-Score.
4) C'è un modo migliore per investire in DARWINs?
Nell'episodio 4, Javier Colón condivide le sue esperienze con la creazione di portafogli DARWIN, le sue considerazioni, i criteri di investimento, ecc.
Dichiara che questi risultati non sono in alcun modo gli UNICI modi per costruire i portafogli DARWIN e incoraggia il pubblico e la comunità in generale a sfruttare l'API DARWIN per migliorare il Nuovo D-Score o addirittura a crearne uno proprio, se lo desiderano!
5) Impatto del D-Score sugli attributi investibili
Nell'episodio 5, Javier Colón fa luce su dove il nuovo D-Score colloca gli Investment Attributes esistenti in Darwinex.
In particolare, fa luce sul futuro dell'attributo Performance (Pf), data la correlazione con il nuovo D-Score come risultato della formulazione di quest'ultimo tramite una quotazione di DARWIN.
6) Impatto del D-Score su Darwinia e Rebates
In questo ultimo episodio, Javier Colón spiega l'impatto del nuovo D-Score sulle attività chiave di Darwinex, come il programma DarwinIA e i Rebates.
Spiega inoltre come Darwinex prende le decisioni proprietarie di assegnazione del capitale, quali sono i fattori che le influenzano e le sfide che Darwinex deve affrontare nell'impiego del capitale aziendale rispetto a quelle che devono affrontare i singoli investitori.