Breve guía de DarwinIA

DarwinIA es nuestro reto mensual de trading el cual asigna un máximo de € 10.000.000 nocionales a 150 DARWINs todos los meses.

DarwinIA es nuestra forma de incentivar a los proveedores de DARWINs a mejorar en su operativa, así como a prepararles para que se familiaricen con gestión de capital de terceros asignado a su DARWIN.

Contenido

• ¿Por qué DawrinIA?
• Asignación Máxima
• Distribución de la asignación
• Comisión de Éxito
• Criterios de Elegibilidad
• Criterios de Clasificación
• Preguntas Frecuentes

¿Por qué DarwinIA?

DarwinIA nace con el objetivo de fomentar el trading responsable entre nuestros traders ya que, a diferencia de otras competiciones de trading, en DarwinIA las asignaciones están enfocadas para los traders capaces de generar retornos consistentes en el medio plazo.

Siendo el D-Score el factor más relevante a la hora de seleccionar a los ganadores, se reduce la influencia del factor suerte, otorgando los premios a las estrategias con fundamentos más sólidos para generar retornos en el medio-largo plazo.

Asignación Máxima

Cada mes se asigna un máximo de 10.000.000 € nocionales a los 150 mejores DARWINs seleccionados por nuestro algoritmo de clasificación o rating.

Dichos fondos permanecerán invertidos en el DARWIN durante 6 meses de forma ininterrumpida. Esto quiere decir que Darwinex podría tener invertido en sus propios traders hasta 60.000.000 €.

Distribución de la asignación

La asignación mensual en tu DARWIN dependerá de 2 criterios:

• Clasificación final

El importe de la asignación dependerá de un multiplicador de equity en función de tu clasificación final. 

Por ejemplo, al primer clasificado se le aplicará un factor multiplicador de 36 sobre su equity mínimo con un capital máximo a asignar de 500.000 euros.

• Equity mínimo 

Una vez conocido el multiplicador de equity, hay que calcular el equity mínimo para saber exactamente el capital a asignar durante los próximos 6 meses en tu DARWIN.

Para calcular el equity mínimo tenemos en cuenta 2 factores:

1. Resultado del mínimo de la suma entre 1- equity mínimo en la cuenta subyacente y 2- capital invertido en el DARWIN, para que así los inversores puedan comparar el riesgo que tiene invertido cada trader en su estrategia de forma homogénea. 
   
   Esto quiere decir que si tienes 5000 euros de equity mínimo en tu estrategia y 5000 euros invertido en tu DARWIN, el equity mínimo para calcular la asignación final de capital será de 10000 euros.
   
   
2. Normalización del equity de la estrategia subyacente al riesgo del DARWIN -6.5% VaR-, es decir, se traducirá el equity de tu estrategia subyacente al nivel de riesgo que tendría si invirtieras en tu propio DARWIN. 
   
                Equity cuenta trading (6.5%) = equity cuenta trading * VaR / VaR DARWIN
   
   Por ejemplo, si tienes 2000 euros de equity en tu cuenta subyacente y esta tiene un nivel de riesgo VaR del 13% -doble que en el DARWIN-, estos 2000 euros equivaldrían a 4000 euros para el cálculo de equity. 
   
   En caso de que el VaR de la cuenta de trading sea superior a 32,5% -5 veces el VaR del DARWIN-, usaremos 32.5% como valor para que los proveedores de DARWINs no estén incentivados a aumentar su VaR con el objetivo de incrementar su equity de DarwiniA, ya que consideramos que operar con un VaR elevado es perjudicial tanto para el proveedor del DARWIN como para sus potenciales inversores.

15% comisión de éxito

De los beneficios generados por el DARWIN con los fondos invertidos, el trader -proveedor del DARWIN- obtiene un 15% de comisión de éxito (calculado de forma trimestral con arreglo al principio de high-water mark o marca de agua).

Criterios de elegibilidad

Los DARWINs participan en DarwinIA de forma automática siempre que cumplan los siguientes criterios de elegibilidad.

1. Divergencia Mensual > -0,4%. Excepto aquellos con menos de 2.000 $ bajo gestión.
2. Correlación entre DARWINs de un mismo proveedor < 0,5. Si un mismo trader tiene 2 DARWINs con una correlación superior a 0,5, sólo participará aquel con mayor D-Score.
3. Correlación entre DARWINs de distintos proveedores < 0,8. Si dos traders distintos tienen DARWINs con una correlación superior a 0,8, sólo participará en DarwinIA aquel que tenga mejor D-Score.
4. Abierto a nueva inversión. Los DARWIN  participarán de forma automática en DarwinIA siempre que el DARWIN esté abierto a nueva inversión.

5. Rs > 3. Un DARWIN no participará en DarwinIA si la nota del Atributo Estabilidad de riesgo (Rs) es inferior a 3. 

6. Rendimiento mensual > 0%. Un DARWIN no participará en DarwinIA si su retorno mensual es negativo.

7. Asignación de DarwinIA < 600.000 euros. Un DARWIN no participará en DarwinIA mientras su asignación acumulada de DarwinIA supere los 600.000 euros.

Criterios de clasificación

1. D-Score => Éste, junto con el retorno mensual del DARWIN, es el factor que más peso tiene en la clasificación final. A mejor nota mayor será la probabilidad de clasificarte entre los 150 primeros.
2. Retorno mensual => Se tiene en cuenta el retorno mensual obtenido por el DARWIN. A mayor retorno mayor será la probabilidad de clasificarte entre los 150 primeros. Sin embargo, ten en cuenta que una vez que el retorno supere el 10% los incrementos del mismo prácticamente no afectarán a la nota final de rating de DarwinIA. 
3. Regularidad => Se compara la actividad del DARWIN -D-Periods de Experiencia (Ex)- durante el mes actual con respecto a la actividad de los últimos 5 meses. La regularidad se actualiza de forma diaria.

Preguntas Frecuentes

Estas son algunas de las preguntas más frecuentes de los usuarios.

1. ¿Reparte Darwinex 10.000.000 € en premios? Como hemos señalado más arriba, Darwinex no reparte 10.000.000 € en premios, sino que asigna esa cantidad a los 150 DARWINs mejor clasificados a finales del mes en cuestión. En base a la rentabilidad que generen los distintos DARWINs, Darwinex pagará a los traders el 15% en comisión de éxito.
2. ¿Cada cuánto tiempo se actualiza la clasificación de DarwinIA? La clasificación de DarwinIA se actualiza cada 4 horas. En la propia página de DarwinIA se indica el tiempo restante hasta la siguiente actualización.
3. ¿Qué puedo hacer si mi Darwin ha sido descalificado debido a la correlación entre DARWINs? La correlación entre los distintos Darwins va variando y, aunque en un momento concreto puedas estar excluido del concurso por el DARWIN de otro trader, es posible que en la siguiente actualización vuelvas a participar. Es evidente que estrategias de trading discrecional tendrán menos probabilidad de correlación que robots comerciales de uso extendido, aunque estos se hayan optimizado con distintos parámetros.
4. ¿Tengo que operar un número determinado de veces para tener un 100% de regularidad? En Darwinex medimos la regularidad del mes en cuestión respecto a tu actividad en los últimos 5 meses, de forma que no se exige un número determinado de operaciones para participar en DarwinIA. Lo único que tenemos en cuenta es que exista una relativa homogeneidad en cuanto al número de posiciones cerradas y su duración en el mes actual con relación a la media de los últimos 5 meses. Somos conscientes de que los traders algorítmicos probablemente tendrán un número de operaciones mayor que los manuales, si bien todos pueden llegar al 100% de regularidad operando con una recurrencia habitual en su operativa. Para alcanzar un 100% de regularidad, será necesario que la exposición a mercado en el mes en curso sea al menos el 80% de la exposición media de los 5 meses anteriores. La exposición a mercado a efectos de regularidad se calcula de la misma forma que se calcula los D-Periods para el Atributo Invertible de Experiencia (Ex).