Cet attribut tente de quantifier la valeur ajoutée grâce à la prise de décision du trader, en évaluant ses rendements par rapport à ceux des actifs sous-jacents qu'il négocie.
Qu'est-ce que c'est?
La corrélation est une valeur statistique mesurant la relation entre deux variables.
Il est utilisé par Darwinex dans le calcul de la corrélation de marché (Mc), l'Attribut Investisseur abordé dans cet article.
La corrélation de marché (Mc) tente de quantifier la valeur ajoutée générée par la prise de décision du trader, en évaluant ses rendements par rapport à ceux des actifs sous-jacents négociés.
Pourquoi?
Eh bien, imaginez qu'un investisseur DARWIN puisse obtenir le même rendement qu'avec le DARWIN, simplement en investissant dans l'actif sous-jacent dans lequel le DARWIN se négocie.
Quelle incitation y aurait-il à investir dans le DARWIN plutôt que dans le sous-jacent ?
Mais si un DARWIN améliore les rendements offerts par les actifs sous-jacents, la création de valeur par le trader ne fait aucun doute.
Comme pour les autres Attributs Investisseur, la corrélation du marché (Mc) est notée de 0 à 10.
Il prend en compte les 12 dernières D-Périodes d'expérience (Ex) et peut fluctuer de haut en bas.
Comment la corrélation au marché (Mc) est-elle calculée?
Pour calculer le score, nous comparons le graphique de rendement du DARWIN (hors commissions, spread et swap) avec les courbes de rendement des actifs sous-jacents négociés par le DARWIN.
Plus le graphique est similaire, plus la corrélation est élevée, et donc plus le score du DARWIN pour l'attribut (Mc) est faible.
Deux facteurs supplémentaires sont également pris en compte :
1. Levier
La décision d'utiliser plus ou moins d'effet de levier dans une transaction est considérée comme une décision de trading distincte de la décision d'acheter ou de vendre un actif donné et est incluse dans la formule de calcul du score (Mc).
Pour illustrer cela, imaginez un trader dont les rendements sont très corrélés aux actifs qu'il négocie, mais qui augmente généralement l'effet de levier lorsque les rendements des actifs sous-jacents sont positifs, et diminue l'effet de levier lorsque les rendements des actifs sous-jacents sont négatifs.
Dans cet exemple, il est clair que la prise de décision du trader crée de la valeur ajoutée et à ce titre son score (Mc) ne sera pas sévèrement pénalisé par nos algorithmes malgré une forte corrélation avec le marché.
2. Position sur un sous-jacent donné
Le score de corrélation de marché (Mc) est calculé par position sur un actif sous-jacent donné.
Où puis-je voir le score de corrélation au marché (Mc)?
- Profil DARWIN
Comme pour les autres Attributs Investisseur (IA), vous pouvez trouver ces informations dans le coin supérieur droit de la page DARWIN.
REMARQUE: En plaçant votre souris sur n'importe quel Attribut Investisseur, vous pouvez voir à la fois le score et une brève description de l'attribut.
- Onglet Attributs Investisseur
Dans n'importe quelle page DARWIN, cliquez sur l'onglet Attributs Investisseur puis sur (Mc) dans le menu horizontal.
Les deux chemins vous mèneront à une analyse de corrélation des positions ouvertes par un fournisseur DARWIN sur l'actif sous-jacent :
Pour chaque paire de devises négociée, trois diagrammes circulaires indiquent le poids des positions longues et courtes, la durée et l'exposition au marché pour la période sélectionnée.
Sur le côté droit, vous avez également accès à des informations importantes telles que le facteur de corrélation total et l'actif présentant la corrélation la plus élevée.
Les valeurs de corrélation comprises entre -0,30 et +0,30 sont considérées comme faibles.
Conseils
Ci-dessous, nous fournissons quelques conseils concernant l’Attribut Investisseur de corrélation de marché (Mc).
1. Le fournisseur DARWIN ajoute de la valeur
Plus la corrélation entre les rendements des actifs négociés et le rendement du DARWIN est faible, plus la valeur ajoutée par le fournisseur DARWIN est élevée et plus le score Mc est élevé.
2. Période sélectionnée
La corrélation calculée peut varier considérablement en fonction de la période sélectionnée.