L'Attributo Investibile Market Correlation (Mc) mira a quantificare il valore aggiunto delle decisioni di trading del provider DARWIN rispetto all'effettiva performance degli asset sottostanti negoziati dal provider.
Se un investitore potesse ottenere lo stesso rendimento del DARWIN semplicemente acquistando l'asset su cui il DARWIN opera, che interesse avrebbe a farlo attraverso il DARWIN?
Tuttavia, se il DARWIN migliora i rendimenti offerti dagli asset sottostanti, il contributo di valore del fornitore del DARWIN è indubbio.
Il punteggio di questo Attributo Investibile va da 0 a 10 ed è calcolato tenendo conto degli ultimi 12 D-Periods di Esperienza (Ex).
Come si calcola il punteggio della Correlazione di Mercato (Mc)?
Per calcolare il punteggio, confrontiamo l'evoluzione della curva dei rendimenti del DARWIN (escluse le commissioni, lo swap e lo spread) con quella delle attività sottostanti.
Quanto più simili sono le performance, tanto maggiore è la correlazione e tanto più basso è il punteggio del Mc Attribute del DARWIN.
Inoltre, nel calcolare il punteggio teniamo conto di due fattori aggiuntivi:
- Leva finanziaria. La decisione di utilizzare più o meno la leva finanziaria in un'operazione è considerata una decisione di trading ed è integrata nella formula dell'Mc. Immaginiamo che un trader altamente correlato agli asset sottostanti su cui opera aumenti la leva finanziaria quando i rendimenti dei sottostanti aumentano, mentre diminuisce la leva finanziaria quando i rendimenti dei sottostanti diminuiscono. Non c'è dubbio che la sua gestione stia aggiungendo valore, per cui il punteggio dell'Mc non sarà fortemente penalizzato dai nostri algoritmi nonostante l'elevata correlazione con i sottostanti.
- Calcolo per Posizione nello stesso asset. Il punteggio della Correlazione di Mercato (Mc) viene calcolato per posizione nello stesso asset.
Dove posso vedere i dati del Mc?
Come tutti gli Attributi Investibili di Darwinex, è possibile accedervi tramite l'icona corrispondente (Mc) nella scheda principale del DARWIN/strategia, oppure tramite la sezione "Investable Attributes" - "Mc" nella pagina del DARWIN.
- Barra degli Attributi
Dalla stessa barra degli attributi, facendo clic su "Mc".
Nota: se si posiziona il puntatore del mouse su un Attributo Investibile, si vedrà la nota e una breve descrizione dello stesso.
- Sezione attributi investibili
Nella sezione "Attributi investibili" - "Mc".
Entrambe le modalità consentono di accedere all'analisi della correlazione basata sulle posizioni aperte nello stesso asset.
Per ogni asset vengono visualizzati tre grafici a torta in cui è possibile vedere il peso delle posizioni long/short, la durata e l'esposizione totale al mercato per il periodo selezionato.
Inoltre, nella colonna di destra sono riportati dati importanti come il fattore di correlazione totale, l'asset con la correlazione più alta, ecc.
I valori di correlazione tra -0,30 e +0,30 sono considerati bassi.
Suggerimenti
Per concludere, vorremmo condividere i seguenti suggerimenti sull'Attributo Invertibile di Mc:
- Il valore del Fornitore del DARWIN
Quanto più bassa è la correlazione tra gli asset sottostanti in cui il trader opera e la curva di rendimento del DARWIN, tanto più alto è il valore che il gestore del DARWIN contribuisce alla performance ottenuta, e tanto migliore è il punteggio del Mc.
- L'effetto del tempo
Il risultato della correlazione dipende dal periodo calcolato e può quindi variare significativamente a seconda dell'orizzonte temporale selezionato.
Vuoi saperne di più?
Se vuoi saperne di più sull'attributo Mc, ti consigliamo la registrazione di questo webinar dal minuto 11.45 in poi (in lingua INGLESE):