Per calcolare il saldo totale del trader prendiamo in considerazione 2 fattori:
- Risultato della somma di 1- equity nel conto sottostante e 2- capitale investito nel DARWIN, in modo che gli investitori possano confrontare il rischio che ogni trader ha investito nella propria strategia in modo omogeneo.
Ciò significa che se si dispone di 5000 euro di capitale proprio nella strategia e di 5000 euro investiti nel DARWIN, il capitale totale del trader sarà di 10000 euro. - Normalizzazione dell'equity della strategia sottostante al rischio del DARWIN -6,5% VaR-, vale a dire che l'equity della vostra strategia sottostante sarà tradotto al livello di rischio che avrebbe se investiste nel proprio DARWIN.
Equity account trading (6.5%) = equity account trading * VaR / VaR DARWIN
Ad esempio, se si dispone di 2.000 euro di capitale nel conto sottostante e questo ha un livello di VaR del 13% - il doppio di quello del DARWIN - questi 2.000 euro equivalgono a 4.000 euro per il calcolo del capitale.
Nel caso in cui il VaR del conto di trading sia superiore al 32,5% -5 volte il VaR del DARWIN-, utilizzeremo il 32,5% come valore.
Equity total trader = equity account trading (6.5%) + investimento nel proprio DARWIN
Si noti che "equity" non è la stessa cosa di " balance" (bilancio):
- Balance: fondi depositati più profitti e perdite conclusi.
- Equity: balance più i profitti/perdite circolanti di tutte le operazioni aperte.