Il metodo di calcolo dell'HWM per le assegnazioni di DarwinIA prevede un reset
Al fine di massimizzare le Performance Fees da ricevere dalle assegnazioni di DarwinIA, il trattamento dell'HWM per le assegnazioni di DarwinIA funziona in modo diverso. Se le allocazioni in corso arrivano a scadenza con delle perdite, per evitare di doverle recuperare per superare l'HWM, questa perdita viene colmata, in modo che tutte le future assegnazioni partano dallo stesso livello della tua ultima watermark.
In questo modo, non è più necessario preoccuparsi del proprio HWM nel caso in cui si ricevano nuovamente allocazioni, in quanto qualsiasi profitto ottenuto con le future allocazioni garantirà le performance fees. Si prega di notare che tutte le allocazioni attuali devono giungere a scadenza perché si verifichi l'azzeramento, vale a dire che esso non avrà luogo fintanto che vi saranno assegnazioni attive.
Questo articolo si riferisce in particolare al metodo di assegnazione di DarwinIA. Per le allocazioni degli investitori, si prega di visitare questo articolo.
Esempio
Supponiamo che ci siano 3 assegnazioni non simultanee: 1 assegnazione dal mese 0 al mese 3, un'altra assegnazione dal mese 3 al mese 6 e una terza dal mese 6 al mese 9.
Nel contesto delle allocazioni DarwinIA, le commissioni di performance e l'HWM si comportano in questo modo:
1) Primo trimestre: hai realizzato un profitto di 10.000€, pertanto il tuo High Water Mark (HWM1) si stabilisce a 10.000€. Di conseguenza, le commissioni di performance ammontano al 15% di tale importo, corrispondendo a 1.500€ di commissioni di performance incassate.
2) Secondo Trimestre: hai registrato una perdita di 7.000€, pertanto non è stata generata alcuna commissione di performance aggiuntiva.
3) Terzo trimestre: hai generato profitti pari a 8.000€. In un contesto tradizionale, questo si tradurrebbe in un recupero di 1.000€ di profitti netti, considerando la perdita di 7.000€ da recuperare dal secondo trimestre, il che porterebbe a 150€ di commissioni di performance. Tuttavia, nel caso delle assegnazioni DarwinIA, le perdite del secondo trimestre vengono azzerate nell'HWM1, stabilendo così un nuovo High Water Mark (HWM2) a +18.000€. Pertanto, le commissioni di performance per i profitti ottenuti in questo trimestre ammontano a 1.200€.
Il periodo di tempo (un trimestre)
Le Performance Fees vengono addebitate per ogni DARWIN su base trimestrale, ossia ogni tre mesi. Il trimestre inizia quando la prima assegnazione è stata ricevuta dal DARWIN. Le assegnazioni successive non hanno alcun effetto sulla data di inizio del trimestre, poiché questa viene stabilita in modo univoco in base alla data della prima assegnazione.
Ogni volta che il trimestre si conclude, se il precedente high-water mark è stato superato, il 15% del profitto netto (profitto chiuso + profitto aperto) generato nel trimestre sarà pagato al trader.
Sezione Performance Fee & Comportamento degli Investitori (video in INGLESE):