Para aquellos inversores que se sientan cómodos con niveles de riesgo más altos que el VaR objetivo mensual del 6,5% de los DARWINs, Darwinex ofrece un apalancamiento de cartera de hasta 4:1 máximo.
¿Qué es el apalancamiento y por qué lo ofrecemos a nuestros inversores?
Por defecto, las carteras de inversión no están apalancadas.
Sin embargo, para inversores que se sienten cómodos con un riesgo más elevado, ofrecemos la posibilidad de invertir con un apalancamiento de hasta 4X, es decir 25% fondos propios y 75% deuda. No obstante, el apalancamiento máximo viene definido por la información proporcionada en el test de idoneidad y conveniencia al completar el proceso de alta.
De esta manera, en una cartera con fondos propios de 5.000 € podrías invertir hasta 20.000 €. 20.000 € invertidos en DARWINs con VaR(95%) mensual del 6,5% equivale a 5.000 € invertidos con VaR(95%) mensual del 26%.
¿Cómo activar el apalancamiento para las carteras de inversión?
1. Haz click en "Activar Apalancamiento" en la sección "Gráfico".
Ve a la esquina superior izquierda de la sección de gráficos de tu cartera y haz clic en "¿Quieres apalancar tu cartera?".
2. Activa el apalancamiento
3. Fíjate en ''Disponible para invertir'' en el encabezado de la cartera
Una vez activado, observarás que en el encabezamiento de la cartera aparece una nueva sección llamada ''Disponible para invertir'', en la que siempre habrá el multiplicador correspondiente (x2, x3,etc.) al apalancamiento máximo correspondiente, con respecto al capital que en la sección ''Disponible''.
Ejemplo práctico para aumentar la capacidad de inversión gracias al apalancamiento
En esta sección te vamos a explicar cómo aumentar el capital ''Disponible para invertir'' para que puedas aprovechar el capital apalancado que te ofrece Darwinex.
Para ello, necesitarás tener abierta una inversión rentable en un DARWIN.
1. Haz una inversión con apalancamiento
Imagina que depositas 5.000 EUR a tu cartera, activas el apalancamiento para tener 15.000 EUR (porque el apalancamiento máximo en tu caso sea de x3) disponibles para invertir, y lo inviertes todo en un solo DARWIN.
2. P&L abierto positivo con un DARWIN
Semanas más tarde, tu cuenta refleja un P&L abierto de +1.000 EUR.
3. Recoges las ganancias y observas tu capital disponible para invertir
Después de vender el 100% de la inversión, el sistema retiene automáticamente 200 EUR en concepto de comisión de éxito (20% de 1.000 EUR).
La cantidad "Disponible" se convierte en 5.800, mientras que la cantidad "Disponible para invertir" cambia a de 15.000 EUR a 17.400 EUR.
(5.000 + 800 ) * 3 = 17.400 EUR
4. Reinvierte tu "Disponible para invertir"
Ahora puedes invertir 17.400 EUR en el DARWIN en lugar de los 15.000 EUR iniciales.
Cálculo y gestión del margen en carteras de inversión
Por motivos regulatorios, existe un límite a la exposición máxima en las carteras de DARWINs para proteger a los inversores minoristas de un nivel determinado de pérdidas, y en última instancia, de perder más del capital depositado (aunque esto ya estaría garantizado por Darwinex, ya que existe un stop-out u orden de venta automática en el 90% de pérdidas por defecto).
Dicha exposición se determina a partir de los activos subyacentes en los que tienen operaciones abiertas los DARWINs en los que se esté invertido, en base al porcentaje de margen requerido para cada activo (dicho valor puede encontrarse para cada activo en esta tabla).
A modo de ejemplo, si un DARWIN abre una operación que suponga para el inversor en dicho DARWIN abrir una exposición de 10.000€ en EURUSD, el margen retenido serían 333,33€, ya que el margen retenido para EURUSD es del 3.33% del importe nominal abierto.
El % de margen se calcula como el coeficiente entre el equity de la cartera y el margen consumido sumado de todos los subyacentes abiertos.
Es decir, si el equity de la cartera es de 1.000€ y el conjunto de operaciones abiertas suman 500€ retenidos, el % de margen será de 1.000/500 = 200%.
El margen actual se podrá consultar en la parte superior de la cuenta de inversión:
¿Cómo afecta a una cartera de inversión?
Hay 2 niveles de protección:
- Si el % de margen cae por debajo del 100%, no se permitirán nuevas compras, ni realizar retiradas de fondos de la cuenta de inversión (hasta haber realizado alguna venta que incremente el margen por encima del 100%), es decir, no se podrá realizar ninguna acción que implique que dicha acción reduzca el margen por debajo del 100%.
- Si el % de margen cae por debajo del 50%, se cerrará automáticamente parte de la exposición.
En circunstancias normales, estas medidas sólo podrían afectar a cuentas de inversión con un uso de apalancamiento de inversor X3 o superior, y que estén concentradas en muy pocos DARWINs que tengan pérdidas significativas, ya que sólo es esperable que el % de margen se acerque al 100% en estos casos.
¿Qué hacer si el margen de la cartera está cerca del 100% o por debajo?
- La forma más sencilla de incrementar el % de margen es depositar más capital en la cuenta de inversión y NO invertirlo. Si, por ejemplo, se tienen 1.000€ de equity y un 100% de margen y se quiere subir su nivel de margen al 200%, se deberán depositar otros 1.000€ en la cuenta. Depositar capital no implica más riesgo, siempre que no se invierta, ya que al invertirlo se retendría el margen correspondiente a las operaciones subyacentes de la nueva inversión.
- Redistribuir la inversión entre más DARWINs. A mayor diversificación en DARWINs, menor tenderá a ser el margen retenido por el efecto de la diversificación.
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Vender parte de las cantidad invertida en DARWINs de la cartera. Al hacer esto, el nivel de exposición abierta bajará y, en consecuencia, aumentará el % de margen disponible.
Preguntas frecuentes
Estas son algunas de las preguntas más frecuentes de nuestros usuarios sobre las carteras apalancadas de DARWIN.
¿Cómo se aplican las comisiones de gestión en las carteras apalancadas?
Las comisiones de gestión se aplican a la totalidad del capital invertido, incluida la parte apalancada (e incluyendo también el P&L abierto).
¿Cómo puedo desactivar el apalancamiento?
Una vez que el apalancamiento ha sido activado, NO puede ser desactivado.
Sin embargo, esto no tiene por qué afectar a tu inversión, ya que no tienes que utilizar todo el capital "Disponible para invertir".
Una vez activado el apalancamiento, con 5.000 euros "Disponible", tendrás 20.000 euros "Disponible para invertir", si el apalancamiento máximo en tu caso es x4.
Sin embargo, si no inviertes más que el capital "Disponible", sería como volver al apalancamiento 1x.
Con el apalancamiento activado también podrás invertir con niveles intermedios de apalancamiento.
Por ejemplo, si inviertes 10.000 euros de los 15.000 "Disponibles para invertir" estarías usando un nivel de apalancamiento del 2:1.
¿Invertir en un DARWINs con un VaR del 6,5% con apalancamiento x4 es lo mismo que invertir en un DARWINs con un VaR del 26%?
No es exactamente lo mismo debido a las razones explicadas en el ejemplo práctico.
Para obtener los mismos resultados que invertir en un VaR de 26%, de vez en cuando tendrías que cerrar los beneficios en el DARWIN apalancado para reinvertirlos de forma inmediata. A mayor frecuencia, más se parecerán un DARWIN de 6,5% x4 a un DARWIN de 26%.
¿Puedo perder todo mi dinero usando el apalancamiento?
Si usas el apalancamiento x4, tanto tus ganancias como tus pérdidas se multiplicarán 4 veces.
Por lo tanto, una pérdida del 25% en tu cartera significaría una pérdida del 100% de su capital.
No obstante, tienes que tener en cuenta los siguientes factores:
- Si inviertes en una cartera de DARWINs no correlacionados, obtendrás un beneficio de diversificación que puede disminuir el VaR de tu cartera por debajo del 6,5%. En otras palabras, tu capital en riesgo podría ser menor invirtiendo el 100% de tu "Disponible para invertir" en una cartera de DARWINs descorrelacionados, que invirtiendo el 100% de tu "Disponible" en un solo DARWIN.
- Comprando un solo DARWIN, e invirtiendo el 100% de tu "Disponible para invertir", el VaR mensual no superará el 26%.
- Como inversor, puedes usar las órdenes Stop Loss para limitar el riesgo de tu cartera
Cierre automático de la inversión en un DARWIN por pérdidas (stop-out)
El stop-out se activa en el momento en que las pérdidas de una inversión en un DARWIN alcanzan el 90% de la inversión real (no la apalancada).
Por ejemplo, si un inversor invierte 15.000 euros en un DARWIN apalancándose 3:1, la inversión real es de 5.000 euros (los otros 10.000 son prestados por Darwinex), por lo que cuando las pérdidas alcanzaran los 4.500 euros, Darwinex cerraría inmediatamente la inversión en el DARWIN.
El stop-out se aplica a cada DARWIN individualmente. No se aplica a nivel de cartera