Per i gestori di portafogli DARWIN che si sentono a proprio agio con livelli di rischio più elevati rispetto al VaR mensile target del 6,5%, Darwinex offre una leva finanziaria del portafoglio fino a un massimo di 4:1.
Che cos'è la leva finanziaria e perché la offriamo ai nostri investitori?
Per impostazione predefinita, i portafogli d'investimento non sono dotati di leva finanziaria.
Tuttavia, per gli investitori che si sentono a proprio agio con un rischio più elevato, offriamo la possibilità di investire con una leva finanziaria fino a 4X, ossia 25% di azioni e 75% di debito. Tuttavia, la leva massima è definita dalle informazioni fornite nel test di idoneità e adeguatezza al momento del completamento del processo di registrazione.
Pertanto, in un portafoglio con un patrimonio netto di 5.000 euro si possono investire fino a 20.000 euro. 20.000 euro investiti in DARWIN con un VaR(95%) mensile del 6,5% equivalgono a 5.000 euro investiti con un VaR(95%) mensile del 26%.
Come attivare la leva finanziaria per i portafogli di DARWIN?
1. Cliccare su "Activate Leverage" nella sezione "Grafico".
Vai nell'angolo in alto a sinistra della sezione del grafico del tuo portafoglio e clicca su "DO YOU WANT TO LEVERAGE YOUR PORTFOLIO?"
2. Attiva la leva
3. Si noti ''Available to invest''' nel riquadro del portafoglio.
Una volta attivato, si noterà che nell'intestazione del portafoglio compare una nuova sezione denominata "Available to Invest", nella quale sarà sempre presente il moltiplicatore corrispondente (x2, x3, ecc.) alla leva massima corrispondente, rispetto al capitale presente nella sezione "Available".
Esempio pratico per aumentare la capacità di investimento attraverso la leva finanziaria
In questa sezione spiegheremo come aumentare il capitale ''Disponibile per l'investimento'' in modo da poter sfruttare il capitale a leva che Darwinex ti offre.
Per fare ciò, è necessario avere un investimento profittevole aperto in un DARWIN.
1. Effettuare un investimento con leva finanziaria
Supponiamo di depositare 5.000 euro nel nostro portafoglio, di attivare la leva finanziaria per avere 15.000 euro (perché la leva massima nel nostro caso è x3) disponibili per l'investimento, e di investirli tutti in un unico DARWIN.
2. P&L aperto positivo con un DARWIN
Settimane dopo, il tuo conto riflette un P&L aperto di +1.000 euro.
3. Incassa il profitto e controlla il capitale disponibile per investire.
Dopo aver venduto il 100% dell'investimento, il sistema trattiene automaticamente 200 EUR come Performance Fee (20% di 1.000 EUR).
L'importo "Disponibile" diventa 5.800, mentre l'importo "Disponibile per l'investimento" passa da 15.000 EUR a 17.400 EUR.
(5.000 + 800 ) * 3 = 17.400 EUR
4. Reinvesti il tuo "Disponibile per gli investimenti"
Ora è possibile investire 17.400 euro nel DARWIN invece dei 15.000 euro iniziali.
Calcolo del margine nei portafogli di investimento
Per motivi normativi, esiste un limite all'esposizione massima dei portafogli DARWIN per proteggere gli investitori al dettaglio da un certo livello di perdite e, in ultima analisi, da una perdita superiore al capitale depositato (sebbene ciò sia già garantito da Darwinex, in quanto esiste un ordine automatico di stop-out o di vendita al 90% di perdita per impostazione predefinita).
L'esposizione viene determinata in base alle attività sottostanti in cui i DARWIN in cui si è investito hanno operazioni aperte, in base alla percentuale di margine richiesta per ciascuna attività (questo valore può essere trovato per ciascuna attività in questa tabella).
A titolo di esempio, se un DARWIN apre un'operazione che comporta per l'investitore un'esposizione di 10.000 euro in EURUSD, il margine trattenuto sarà di 333,33 euro, poiché il margine trattenuto per EURUSD è pari al 3,33% dell'importo nominale aperto.
Il margine % è calcolato come rapporto tra il patrimonio netto del portafoglio e il margine consumato sommato di tutti i sottostanti aperti.
In altre parole, se il patrimonio netto del portafoglio è di 1.000 euro e tutte le operazioni aperte ammontano a 500 euro, il margine % sarà di 1.000/500 = 200%.
Il margine attuale può essere visualizzato nella parte superiore del conto di investimento:
Che effetto ha su un conto di investimento?
Esistono 2 livelli di protezione:
- Ise il margine % scende al di sotto del 100%, non saranno consentiti nuovi acquisti né prelievi dal conto d'investimento (fino a quando non avrai effettuato vendite che aumentino il margine al di sopra del 100%), vale a dire che non sarà possibile intraprendere alcuna azione che comporti la riduzione del margine al di sotto del 100%.
- Se il margine % scende al di sotto del 50%, una parte dell'esposizione viene chiusa automaticamente.
In circostanze normali, queste misure potrebbero riguardare solo i conti di investimento con un utilizzo della leva finanziaria da parte dell'investitore pari o superiore a X3 e che sono concentrati in pochissimi DARWIN che registrano perdite significative, in quanto la % di margine può avvicinarsi al 100% solo in questi casi.
Cosa fare se il margine del portafoglio è vicino al 100% o inferiore?
- Il modo più semplice per aumentare la % di margine è depositare più capitale sul conto di investimento e NON investirlo. Se, ad esempio, si dispone di 1.000 euro di capitale proprio e di un margine del 100% e si desidera aumentare il livello di margine al 200%, è necessario depositare altri 1.000 euro sul conto. Il deposito del capitale non implica un maggiore rischio, purché non venga investito, poiché investendolo si tratterrebbe il margine corrispondente alle operazioni sottostanti al nuovo investimento.
- Ridistribuire l'investimento tra più DARWIN. Maggiore è la diversificazione dei DARWIN, minore sarà il margine trattenuto dall'effetto di diversificazione.
- Vendere una parte dell'importo investito in DARWIN nel portafoglio. In questo modo, il livello di esposizione aperta diminuirà e, di conseguenza, la percentuale di margine disponibile aumenterà.
Domande frequenti
Ecco alcune delle domande più frequenti dei nostri utenti sui portafogli a leva di DARWIN.
Come vengono applicate le commissioni di gestione ai portafogli con leva?
Le commissioni di gestione si applicano all'intero capitale investito, compresa la quota a leva (e anche il P&L aperto).
Come posso disattivare la leva?
Una volta attivata la leva finanziaria, questa non può essere disattivata.
Tuttavia, ciò non deve influire sull'investimento, poiché non è necessario utilizzare tutto il capitale "disponibile per l'investimento".
Una volta attivata la leva, con 5.000 euro "disponibili", si avrà a disposizione 20.000 euro "disponibili per investire", se la leva massima nel caso specifico è x4.
Tuttavia, se non si investe più del capitale "disponibile", sarebbe come tornare alla leva 1x.
Con la leva attivata, è possibile investire anche con livelli intermedi di leva.
Ad esempio, se si investono 10.000 euro dei 15.000 euro "disponibili per l'investimento" si utilizza un livello di leva di 2:1.
Investire in DARWIN con un VaR del 6,5% con leva x4 è la stessa cosa che investire in DARWIN con un VaR del 26%?
Non è esattamente la stessa cosa per i motivi spiegati nell'esempio pratico.
Per ottenere gli stessi risultati di un investimento con un VaR del 26%, di tanto in tanto si dovrebbero chiudere i profitti nel DARWIN a leva per reinvestirli immediatamente. Maggiore è la frequenza, più un DARWIN 6,5% x4 assomiglierà a un DARWIN 26%.
Posso perdere tutto il mio denaro usando la leva finanziaria?
Se si usa la leva x4, sia i profitti che le perdite saranno moltiplicati per 4 volte.
Pertanto, una perdita del 25% sul tuo portafoglio significherebbe una perdita del 100% del tuo capitale.
Tuttavia, è necessario prendere in considerazione i seguenti fattori:
- Se investi in un portafoglio di DARWIN non correlati, otterrai un vantaggio di diversificazione che può abbassare il VaR del tuo portafoglio al di sotto del 6,5%. In altre parole, il tuo capitale a rischio potrebbe essere più basso investendo il 100% della tua "Disponibilità a investire" in un portafoglio di DARWIN non correlati che investendo il 100% della tua "Disponibilità" in un singolo DARWIN.
- Acquistando un singolo DARWIN e investendo il 100% della tua "disponibilità a investire", il VaR mensile non supererà il 26%.
- Come investitore, puoi utilizzare gli ordini Stop Loss per limitare il rischio del tuo portafoglio.
Lo stop-out scatta nel momento in cui le perdite di un investimento in un DARWIN raggiungono il 90% dell'investimento reale (non di quello a leva).
Ad esempio, se si decide di investire 15.000 euro in un DARWIN in un portafoglio a leva, l'investimento reale è di 5.000 euro (gli altri 10.000 sono presi in prestito da Darwinex), quindi se le perdite raggiungono i 4.500 euro (il 90% dell'investimento), Darwinex chiuderà immediatamente l'investimento nel DARWIN.