Cos'è?
Il coefficiente di correlazione misura l'evoluzione della curva dei rendimenti nel tempo tra due DARWIN.
Hanno un'evoluzione simile o sono completamente diversi?
Questa informazione è importante quando si crea un portafoglio di DARWIN perché, se fossero altamente correlati, non solo non si creerebbe un portafoglio diversificato, ma sarebbe equivalente a investire tutto il capitale in un unico DARWIN.
I risultati del coefficiente di correlazione sono delimitati tra +1 e -1.
- I valori di 0 implicano una decorrelazione totale, ossia i loro rendimenti evolvono in modo del tutto indipendente.
- I valori di 1 implicano una correlazione massima o una correlazione positiva del 100%, ossia un grado di dipendenza totale tra le due DARWIN. Quando uno di essi aumenta il proprio valore quotato, anche l'altro aumenterà il proprio valore nella stessa proporzione.
- I valori di -1 implicano la massima correlazione inversa o il 100% di correlazione negativa. Ciò significa che quando uno dei DARWIN aumenta di valore, l'altro diminuisce nella stessa proporzione.
- I valori superiori a +0,7 o -0,7 sono considerati altamente correlati.
Dove è possibile controllare la correlazione?
Tutti i DARWIN dispongono di una scheda "Correlation" costituita da un grafico di correlazione e da un grafico che mostra l'evoluzione della curva di rendimento di entrambi i DARWIN:
1. Tabella delle correlazioni
Mostra i 10 DARWIN più correlati rispetto al DARWIN selezionato.
Facendo clic sulla freccia situata appena sopra il DARWIN selezionato, si possono esaminare i successivi 10 DARWIN più correlati rispetto al DARWIN selezionato e così via.
2. Grafico dell'Evoluzione della Curva di Rendimento
È possibile utilizzarlo per confrontare le performance di due DARWIN.
Inoltre, è possibile utilizzare il motore di ricerca per cambiare il DARWIN con cui si desidera effettuare il confronto, semplicemente inserendo il suo ticker.
Inoltre, nella sezione "Portfolio Risk" del Terminale DARWINs, è possibile accedere a una matrice di correlazione di tutti i DARWIN in cui si è attualmente esposti.
Correlazione alta e bassa
Analizziamo due casi di alta e bassa correlazione per essere sicuri di comprendere a fondo il concetto:
Alta correlazione
A un rapido sguardo, si può notare che i rendimenti di questi DARWIN si sono mossi in modo simmetrico, per cui la loro correlazione è pari a 0,93.
Bassa Correlazione
Al contrario, questi due DARWIN, i cui rendimenti si sono mossi indipendentemente l'uno dall'altro, presentano una correlazione di appena -0,07.
Suggerimenti
1. Diversifica per ridurre il rischio
Darwinex consiglia di investire in un portafoglio diversificato di DARWIN per ridurre al minimo il rischio del portafoglio.
Per farlo correttamente, è necessario verificare che i DARWIN scelti non presentino un'elevata correlazione, né positiva né negativa.