La corrélation mesure le degré auquel les rendements de deux DARWINs évoluent l'un par rapport à l'autre.
Qu’est-ce que la corrélation?
La corrélation mesure le degré auquel les rendements de deux DARWINs évoluent l'un par rapport à l'autre.
Se déplacent-ils de la même manière ou sont-ils complètement différents?
Cette information est très importante lorsqu'il s'agit de créer un portefeuille de DARWINs car, si les DARWINs sont fortement corrélés, non seulement nous ne nous diversifions pas mais en fait, cela reviendrait à investir tout notre capital dans un seul DARWIN.
Les résultats d'un coefficient de corrélation sont mesurés entre +1 et -1.
- Une valeur de 0 implique une décorrélation complète. Leurs rendements évoluent indépendamment les uns des autres.
- Une valeur de 1 implique la corrélation maximale, ou corrélation positive parfaite, en d'autres termes, il existe un certain degré de dépendance entre les deux DARWIN. Lorsque l’un de leurs prix de cotation augmente, l’autre augmentera également dans la même proportion.
- Une valeur de -1 implique la corrélation inverse maximale ou une corrélation négative parfaite. Cela signifie que lorsque l’un des DARWIN augmente son prix de cotation, l’autre diminue dans la même proportion.
- Les valeurs supérieures à +0,7 ou -0,7 sont considérées comme hautement corrélées.
Où peut-on consulter cela?
Tous les DARWINs disposent d'un onglet « Corrélation » composé d'un tableau de corrélation, ainsi que d'un graphique où sont représentés les mouvements de la courbe de rendement des deux DARWINs.
Tableau de corrélation
Cela nous montre les 10 DARWINs les plus corrélés par rapport au DARWIN choisi.
En cliquant sur les flèches juste au-dessus du DARWIN choisi, vous pouvez voir les 10 DARWINs suivants les plus corrélés et ainsi de suite.
Graphique de la courbe de rendement
Vous pouvez l'utiliser pour comparer les rendements entre deux DARWINs.
De plus, vous pouvez utiliser la barre de recherche pour modifier le DARWIN que vous souhaitez comparer en entrant simplement le ticker comme indiqué ci-dessous.
De plus, dans la section « Risque Portfolio », à l'intérieur du Terminal DARWIN, vous aurez accès à une matrice de corrélation qui montrera la corrélation entre tous les DARWINs dans lesquels vous êtes actuellement investi.
Corrélation élevée et faible
Examinons deux cas de corrélation élevée et faible afin de nous assurer que vous avez bien compris le concept.
Corrélation élevée
D'un simple coup d'œil, vous pouvez voir que les rendements de ces DARWINs ont évolué de manière symétrique, leur corrélation est donc de 0,93.
Faible corrélation
En revanche, ces deux DARWINs, dont les rendements ont évolué indépendamment l'un de l'autre, affichent une corrélation de seulement -0,07.
Conseils
1. Diversifier pour atténuer les risques
Chez Darwinex, nous recommandons d'investir dans un portefeuille diversifié de DARWINs afin de minimiser le risque du portefeuille.
Pour le faire correctement, vérifiez que les DARWINs que vous choisissez ne présentent pas de corrélation élevée, qu'elle soit positive ou négative.
2. Entre -0,7 et +0.
Les DARWINs qui ont des valeurs comprises entre -0,5 et +0,5 sont considérés comme décorrélés. Au-delà de ces valeurs, la corrélation commence à devenir un facteur à prendre en compte lors du choix des DARWINs.
3. La corrélation évolue
Le fait que deux DARWINs aient été fortement corrélés pendant un certain temps ne signifie pas que leur valeur de corrélation restera la même dans le futur puisque la corrélation évolue avec le temps.
L'inverse est également vrai, vous devez donc vérifier périodiquement votre portefeuille de DARWINs et vous assurer qu'il n'y a pas de niveaux élevés de corrélation entre eux.
En savoir plus?
Nous utilisons la formule de corrélation standard prenant en compte les 3 derniers mois.