El coeficiente de correlación mide la evolución de la curva de retorno entre dos DARWINs a lo largo del tiempo.
¿Qué es?
El coeficiente de correlación mide la evolución de la curva de rentabilidad a lo largo del tiempo entre dos DARWINs.
¿Evolucionan de forma parecida o son completamente diferentes?
Esta información es importante a la hora de crear una cartera de DARWINs ya que, si estos estuviesen muy correlacionados entre sí, no sólo no estarías creando una cartera diversificada, sino que sería equivalente a invertir todo el capital en un sólo DARWIN.
Los resultados del coeficiente de correlación están acotados entre +1 y -1.
- Valores de 0 implican una descorrelación total, es decir, sus rentabilidades evolucionan de forma independiente.
- Valores de 1 implican máxima correlación o correlación 100% positiva, es decir, existe un grado de dependencia total entre los dos DARWINs. Cuando uno de ellos suba su valor de cotización, el otro también lo hará en la misma proporción.
- Valores de -1 implican máxima correlación inversa o 100% correlación negativa. Esto quiere decir que, cuando uno de los DARWINs aumente su valor de cotización, el otro lo disminuirá en la misma proporción.
- Valores más allá de +0.7 ó -0.7 se consideran altamente correlacionados.
¿Dónde se puede comprobar la correlación?
Todos los DARWINs tienen una pestaña de "Correlación" compuesta por un cuadro de correlación, así como un gráfico dónde se muestra la evolución de la curva de retorno de ambos DARWINs:
1. Cuadro de correlaciones
Nos muestra los 10 DARWINs más correlacionados con respecto al DARWIN seleccionado.
Haciendo uso de la flecha situada justo encima del DARWIN elegido se podrá consultar los siguientes 10 DARWINs más correlacionados con respecto al seleccionado y así sucesivamente.
2. Gráfico de Evolución de la Curva de Retorno
Puedes usarlo para comparar la evolución de rentabilidad entre dos DARWINs.
Adicionalmente, puedes usar el buscadorpara cambiar el DARWIN con el que quiere comparar simplemente introduciendo su ticker.
Además, en la sección "Riesgo Portfolio", dentro del Terminal de DARWINs, tendrás acceso a una matriz de correlación de todos los DARWINs en los que estás actualmente invertido.
Correlación alta y baja
Veamos dos casos de alta y baja correlaciónpara asegurarnos de que has entendido perfectamente el concepto:
Alta correlación
A simple vista se puede ver que las rentabilidades de estos dos DARWINs han evolucionado de forma simétrica, por lo que la correlación entre ambos es de 0.89.
Baja Correlación
En cambio, estos dos DARWINs, cuyas rentabilidades han evolucionado de forma independiente a lo largo del tiempo, muestran una correlación de -0.07.
Consejos
Diversifica correctamente
En Darwinex recomendamos crear una cartera diversificada de DARWINs para minimizar el riesgo de cartera.
Para ello, comprueba que los DARWINs que selecciones no muestran una correlación alta, ya sea positiva o negativa.