DARWIN vs. Estrategia
¿Qué es?

Debido a la existencia de una capa de gestión del riesgo situada entre la estrategia del trader y el DARWIN asociado, los resultados entre ambos pueden diferir.

DARWIN vs. Estrategia

Gear
El gestor de riesgo es un mecanismo situado entre la estrategia subyacente y el DARWIN.
Balance
Gracias al gestor de riesgo, cumplimos con nuestra responsabilidad como Gestora de Capitales y normalizamos el riesgo de todos los DARWINs a un VaR mensual del 10% para que todo inversor conozca de antemano el nivel de riesgo de su inversión.
¿Cómo funciona?

El gestor de riesgos actúa en dos niveles:

Cada vez que un trader lanza una orden a mercado, y teniendo en cuenta las condiciones del mercado en ese mismo instante, el algoritmo calcula el tamaño que tiene que tener la orden de los inversores para cumplir con el objetivo de riesgo predeterminado por Darwinex: 10%VaR mensual. 

Mientras la posición del trader permanece abierta en el mercado, el algoritmo realiza un segundo ajuste del riesgo asegurándose que la posición no supera un D-leverage máximo (apalancamiento Darwinex) en función de la duración de dicha posición. De esta manera, a lo largo de diferentes ventanas temporales, el gestor de riesgo monitoriza la posición abierta en tiempo real, procediendo a cerrar total o parcialmente la posición en función del nivel de riesgo experimentado por la misma en función de las condiciones subyacentes de mercado.

Esta doble gestión del riesgo puede provocar notables diferencias entre las rentabilidades del DARWIN y de su estrategia

Caso práctico

Veamos la diferencia entre los resultados de una estrategia y su DARWIN asociado.

En el gráfico de rentabilidad de la estrategia podemos ver que, entre los meses de febrero y mayo de 2017, la estrategia concatenó 4 meses de importantes pérdidas y todavía no ha podido recuperarsee de las mismas.

Estrategia

Sin embargo, la rentabilidad del DARWIN asociado a la estrategia anterior muestra una pérdida mucho más contenida en el mismo periodo de meses, de febrero a mayo de 2017, que le ha permitido volver a alcanzar el máximo de febrero.

DARWIN asociado

La diferencia existente entre los resultados de la estrategia y su DARWIN asociado son exclusivamente fruto de nuestro gestor de riesgo.

Consejos
Funds Protection
El algoritmo no elimina el riesgo, sólo lo gestiona de forma independiente del trader propietario de la estrategia subyacente. Por lo tanto, deberá ser el inversor quién limite el riesgo mediante la creación de una cartera diversificada de DARWINs.
Market Analysis
Puesto que la rentabilidad del DARWIN y de la estrategia puede diferir, no selecciones a los DARWINs simplemente por la evolución de la rentabilidad de su estrategia. Fíjate también en la evolución de la cotización de su DARWIN.
¿Quieres saber más?

Si quieres saber más sobre las diferencias entre un DARWIN y la estrategia de trading subyacente a la que replica, te recomendamos la grabación de este webinar presentado por Juan Colón: