¿Cómo se cargan las comisiones en la cuenta de inversión?
En una cuenta de inversión de Darwinex, las comisiones se cargan sobre el saldo disponible, sin necesidad de reducir automáticamente las inversiones abiertas. Esto permite que el capital y los beneficios acumulados permanezcan invertidos.
¿Cómo se muestran los fondos de la cuenta?
La equidad de la cuenta se calcula de la siguiente manera:
Equidad = Invertido + Open P&L + Disponible
- Invertido: capital destinado originalmente a las inversiones abiertas.
- Open P&L: beneficio o pérdida acumulada de dichas inversiones.
- Disponible: efectivo que no está invertido y que puede utilizarse para nuevas compras o para compensar comisiones.
Por ejemplo, si dispones de 10.000 € e inviertes la totalidad:
- Invertido: 10.000 €
- Open P&L: 0 €
- Disponible: 0 €
- Equidad: 10.000 €
¿Qué comisiones se aplican?
La cuenta está sujeta a dos tipos de comisiones:
Comisión de gestión
La comisión de gestión es del 1,2 % anual, prorrateada diariamente sobre la equidad de cada inversión.
El importe real depende de la evolución diaria de la inversión. Los fines de semana y festivos en los que el DARWIN no cotiza no se incluyen en el cálculo.
Comisión de éxito
La comisión de éxito es del 20 % sobre los beneficios que superen la marca de agua o high-water mark y se calcula trimestralmente.
Cuando se realiza una venta con beneficios durante el trimestre, la comisión correspondiente puede quedar retenida hasta el cierre del periodo. En ese momento, Darwinex comprueba si el beneficio neto supera la marca de agua. En caso contrario, el importe retenido se devuelve.
¿Por qué el saldo disponible puede ser negativo?Las comisiones se repercuten sobre el saldo disponible. Si todo el capital está invertido y el disponible es cero, los cargos pueden hacer que este saldo pase a ser negativo.
Este importe refleja las comisiones cargadas o adelantadas por Darwinex cuando no había suficiente efectivo disponible. No supone un préstamo y no genera intereses, comisiones adicionales ni ningún otro coste.
El saldo negativo se regulariza automáticamente cuando:
- Se depositan o transfieren nuevos fondos a la cuenta de inversión.
- Se realiza una venta total o parcial de alguna inversión.
Ejemplo práctico
Supongamos que inviertes 10.000 € y que, después de un año, la inversión acumula un beneficio bruto del 20 %:
- Invertido: 10.000 €
- Open P&L: +2.000 €
- Valor bruto de la inversión: 12.000 €
Para simplificar, imaginemos que se han generado:
- 120 € de comisión de gestión.
- 400 € de comisión de éxito, suponiendo que los 2.000 € superan íntegramente la marca de agua y están sujetos a comisión.
El saldo disponible sería aproximadamente de −520 €, por lo que la equidad neta de la cuenta sería:
10.000 € + 2.000 € − 520 € = 11.480 €
Los importes son orientativos: la comisión de gestión se calcula sobre la equidad diaria y la comisión de éxito depende de la marca de agua aplicable.
¿Qué ocurre al vender la inversión?
Si vendieras toda la posición, la venta liberaría los 10.000 € originalmente invertidos más los beneficios acumulados:
- Valor bruto de la venta: 12.000 €
- Saldo disponible negativo: −520 €
- Saldo disponible final aproximado: 11.480 €
Por tanto, el saldo negativo no representa un coste adicional. Simplemente recoge comisiones que se compensan cuando entra efectivo en la cuenta.
¿Qué importe debo introducir para vender?
El importe de venta se basa en el capital originalmente invertido, no en el valor actual de la posición.
Si invertiste 10.000 € y quieres vender toda la inversión, debes introducir:
Importe de venta: 10.000 €
Esto venderá los 10.000 € originales junto con todos los beneficios o pérdidas acumulados sobre esa inversión.
Si introduces una venta de 5.000 €, estarás vendiendo aproximadamente el 50 % de la posición. En un ejemplo con una única compra, esto incluiría 5.000 € del capital original y la parte proporcional del resultado acumulado.
Cuando existen varias compras en un mismo DARWIN, las ventas se procesan siguiendo el criterio FIFO —First In, First Out—, por el que se venden primero las inversiones más antiguas. Por ello, el resultado de una venta parcial puede no coincidir exactamente con una proporción del resultado total.
¿Por qué funciona así?
Este sistema evita tener que realizar pequeñas ventas periódicas para pagar las comisiones.
Al cargar las comisiones sobre el saldo disponible:
- El capital continúa invertido.
- Los beneficios abiertos pueden seguir reinvirtiéndose.
- Se mantiene el efecto de la capitalización compuesta.
- No se aplica ningún coste adicional por mantener un saldo disponible negativo.
En definitiva, las comisiones se cobran con normalidad, pero su ajuste en efectivo se produce cuando se realiza una venta o cuando entran nuevos fondos en la cuenta.