Come vengono addebitate le commissioni su un conto di investimento?
Su un conto di investimento Darwinex, le commissioni vengono addebitate sul saldo disponibile, senza ridurre automaticamente gli investimenti aperti. In questo modo, sia il capitale investito sia gli eventuali profitti accumulati possono rimanere investiti.
Come vengono mostrati i fondi del conto?
Il patrimonio netto del conto viene calcolato nel seguente modo:
Patrimonio netto = Capitale investito + P&L aperto + Saldo disponibile
- Capitale investito: il capitale originariamente destinato agli investimenti aperti.
- P&L aperto: il profitto o la perdita accumulati su tali investimenti.
- Saldo disponibile: la liquidità non investita, utilizzabile per nuovi acquisti o per compensare le commissioni.
Ad esempio, se disponi di 10.000 € e investi l’intero importo:
- Capitale investito: 10.000 €
- P&L aperto: 0 €
- Saldo disponibile: 0 €
- Patrimonio netto: 10.000 €
Quali commissioni vengono applicate?
Al conto si applicano due tipi di commissioni:
Commissione di gestione
La commissione di gestione è pari all’1,2% annuo ed è calcolata giornalmente sul patrimonio netto di ciascun investimento.
L’importo effettivo dipende dall’andamento giornaliero dell’investimento. I fine settimana e i giorni festivi in cui il DARWIN non è quotato non vengono inclusi nel calcolo.
Commissione di performance
La commissione di performance è pari al 20% dei profitti che superano l’high-water mark applicabile ed è calcolata trimestralmente.
Quando viene effettuata una vendita in profitto durante il trimestre, la relativa commissione può essere trattenuta fino alla fine del periodo. In quel momento, Darwinex verifica se il profitto netto ha superato l’high-water mark. In caso contrario, l’importo trattenuto viene restituito.
Perché il saldo disponibile può diventare negativo?
Le commissioni vengono addebitate sul saldo disponibile. Se tutto il capitale è investito e il saldo disponibile è pari a zero, tali addebiti possono renderlo negativo.
Questo importo riflette le commissioni addebitate o anticipate da Darwinex quando sul conto non era presente liquidità disponibile sufficiente. Non rappresenta un prestito e non genera interessi, commissioni aggiuntive o altri costi.
Il saldo negativo viene automaticamente compensato quando:
- Vengono depositati o trasferiti nuovi fondi sul conto di investimento.
- Viene effettuata una vendita totale o parziale di un investimento.
Esempio pratico
Supponiamo che tu investa 10.000 € e che, dopo un anno, l’investimento abbia generato un rendimento lordo del 20%:
- Capitale investito: 10.000 €
- P&L aperto: +2.000 €
- Valore lordo dell’investimento: 12.000 €
Per semplicità, supponiamo che siano maturate le seguenti commissioni:
- 120 € di commissioni di gestione.
- 400 € di commissioni di performance, ipotizzando che l’intero profitto di 2.000 € superi l’high-water mark applicabile e sia soggetto alla commissione.
Il saldo disponibile sarebbe pari a circa −520 €, pertanto il patrimonio netto del conto sarebbe:
10.000 € + 2.000 € − 520 € = 11.480 €
Gli importi sono puramente indicativi. La commissione di gestione viene calcolata sul patrimonio netto giornaliero, mentre la commissione di performance dipende dall’high-water mark applicabile.
Cosa accade quando l’investimento viene venduto?
Se vendessi l’intera posizione, la vendita libererebbe i 10.000 € originariamente investiti più i profitti accumulati:
- Valore lordo della vendita: 12.000 €
- Saldo disponibile negativo: −520 €
- Saldo disponibile finale approssimativo: 11.480 €
Il saldo negativo non rappresenta quindi un costo aggiuntivo. Registra semplicemente le commissioni che vengono compensate quando sul conto diventa disponibile nuova liquidità.
Quale importo devo inserire per effettuare una vendita?
L’importo della vendita si basa sul capitale originariamente investito, non sul valore attuale della posizione.
Se hai investito inizialmente 10.000 € e desideri vendere l’intero investimento, devi inserire:
Importo della vendita: 10.000 €
In questo modo verranno venduti i 10.000 € originari insieme a tutti i profitti o le perdite accumulati su tale investimento.
Se inserisci un importo di vendita pari a 5.000 €, venderai circa il 50% della posizione. In un esempio con un unico acquisto, ciò comprenderebbe 5.000 € del capitale originario e la quota proporzionale del risultato accumulato.
Quando sono stati effettuati più acquisti sullo stesso DARWIN, le vendite vengono elaborate secondo il criterio FIFO —First In, First Out—, in base al quale vengono venduti per primi gli investimenti più vecchi. Di conseguenza, il risultato di una vendita parziale potrebbe non corrispondere esattamente a una quota proporzionale del risultato totale.
Perché il sistema funziona in questo modo?
Questo meccanismo evita di dover effettuare piccole vendite periodiche esclusivamente per pagare le commissioni.
Addebitando le commissioni sul saldo disponibile:
- Il capitale rimane investito.
- I profitti aperti possono rimanere reinvestiti.
- Si mantiene l’effetto della capitalizzazione composta.
- Non viene applicato alcun costo aggiuntivo per il mantenimento di un saldo disponibile negativo.
In sintesi, le commissioni vengono addebitate normalmente, ma la loro regolazione in liquidità avviene quando viene effettuata una vendita o quando sul conto vengono versati nuovi fondi.