Comment les commissions sont-elles prélevées sur un compte d’investissement?
Sur un compte d’investissement Darwinex, les commissions sont prélevées sur le solde disponible, sans réduire automatiquement les investissements ouverts. Cela permet au capital investi et aux bénéfices accumulés de rester investis.
Comment les fonds du compte sont-ils présentés ?
Les fonds propres du compte sont calculés de la manière suivante :
Fonds propres = Montant investi + P&L ouvert + Solde disponible
- Montant investi : capital initial affecté aux investissements ouverts.
- P&L ouvert : bénéfice ou perte accumulé sur ces investissements.
- Solde disponible : liquidités non investies pouvant être utilisées pour de nouveaux achats ou pour compenser les commissions.
Par exemple, si vous disposez de 10 000 € et investissez la totalité :
- Montant investi : 10 000 €
- P&L ouvert : 0 €
- Solde disponible : 0 €
- Fonds propres : 10 000 €
Quelles commissions s’appliquent ?
Le compte est soumis à deux types de commissions :
Commission de gestion
La commission de gestion est de 1,2 % par an, calculée quotidiennement sur les fonds propres de chaque investissement.
Son montant réel dépend de l’évolution quotidienne de l’investissement. Les week-ends et jours fériés pendant lesquels le DARWIN n’est pas coté ne sont pas pris en compte dans le calcul.
Commission de performance
La commission de performance est de 20 % des bénéfices dépassant le high-water mark applicable et elle est calculée chaque trimestre.
Lorsqu’une vente bénéficiaire est réalisée pendant le trimestre, la commission correspondante peut être retenue jusqu’à la fin de la période. Darwinex vérifie alors si le bénéfice net dépasse le high-water mark. Dans le cas contraire, le montant retenu est restitué.
Pourquoi le solde disponible peut-il devenir négatif ?
Les commissions sont imputées au solde disponible. Si la totalité du capital est investie et que le solde disponible est nul, ces prélèvements peuvent le rendre négatif.
Ce montant correspond aux commissions prélevées ou avancées par Darwinex lorsqu’il n’y avait pas suffisamment de liquidités disponibles sur le compte. Il ne constitue pas un prêt et ne génère aucun intérêt, aucune commission supplémentaire ni aucun autre coût.
Le solde négatif est automatiquement régularisé lorsque :
- De nouveaux fonds sont déposés ou transférés vers le compte d’investissement.
- Une vente totale ou partielle d’un investissement est réalisée.
Exemple pratique
Supposons que vous investissiez 10 000 € et qu’après un an, l’investissement affiche une performance brute de 20 % :
- Montant investi : 10 000 €
- P&L ouvert : +2 000 €
- Valeur brute de l’investissement : 12 000 €
Pour simplifier, supposons que les commissions suivantes aient été générées :
- 120 € de commission de gestion.
- 400 € de commission de performance, en supposant que les 2 000 € dépassent intégralement le high-water mark applicable et soient soumis à la commission.
Le solde disponible serait alors d’environ −520 €, et les fonds propres nets du compte seraient les suivants :
10 000 € + 2 000 € − 520 € = 11 480 €
Ces montants sont donnés à titre indicatif. La commission de gestion est calculée sur les fonds propres quotidiens, tandis que la commission de performance dépend du high-water mark applicable.
Que se passe-t-il lors de la vente de l’investissement ?
Si vous vendiez la totalité de la position, la vente libérerait les 10 000 € initialement investis ainsi que les bénéfices accumulés :
- Valeur brute de la vente : 12 000 €
- Solde disponible négatif : −520 €
- Solde disponible final approximatif : 11 480 €
Le solde négatif ne représente donc pas un coût supplémentaire. Il correspond simplement aux commissions qui sont compensées lorsque des liquidités deviennent disponibles sur le compte.
Quel montant dois-je saisir pour vendre?
Le montant de la vente est basé sur le capital initialement investi, et non sur la valeur actuelle de la position.
Si vous avez initialement investi 10 000 € et souhaitez vendre la totalité de l’investissement, vous devez saisir :
Montant de la vente : 10 000 €
Cela entraînera la vente des 10 000 € initiaux ainsi que de l’ensemble des bénéfices ou pertes accumulés sur cet investissement.
Si vous saisissez un montant de vente de 5 000 €, vous vendrez environ 50 % de la position. Dans un exemple comprenant un seul achat, cela correspondrait à 5 000 € de capital initial ainsi qu’à la part proportionnelle du résultat accumulé.
Lorsque plusieurs achats ont été effectués sur un même DARWIN, les ventes sont traitées selon la méthode FIFO —First In, First Out—, ce qui signifie que les investissements les plus anciens sont vendus en premier. Le résultat d’une vente partielle peut donc ne pas correspondre exactement à une part proportionnelle du résultat total.
Pourquoi ce système fonctionne-t-il ainsi ?
Ce mécanisme évite de devoir effectuer de petites ventes périodiques uniquement pour payer les commissions.
En imputant les commissions au solde disponible :
- Le capital reste investi.
- Les bénéfices ouverts peuvent rester réinvestis.
- L’effet de capitalisation est maintenu.
- Aucun coût supplémentaire n’est appliqué en cas de solde disponible négatif.
En résumé, les commissions sont prélevées normalement, mais leur règlement en liquidités intervient lors d’une vente ou lorsque de nouveaux fonds sont versés sur le compte.