Les résultats d'un investissement dans un DARWIN peuvent différer du rendement du DARWIN
Certains facteurs créent des différences entre le rendement du DARWIN et le rendement de l'investisseur dans le DARWIN.
Différences de devise de base
Lorsque la devise du portefeuille de l'investisseur diffère de la devise de base du DARWIN, il peut y avoir de légères différences dans la valeur des transactions, en raison de la valeur des deux devises pendant que la transaction reste ouverte.
Leur évolution à long terme est aléatoire, les transactions peuvent donc présenter des divergences à la fois positives et négatives en raison de la devise de base.
Découvrez comment les divergences dues à la devise de base peuvent affecter vos investissements dans les DARWINs.
Disons que vous êtes un investisseur et que votre Wallet est libellé en euros (EUR).
Cependant, lorsque vous vérifiez votre portefeuille de DARWIN, vous remarquerez peut-être que certains d'entre eux peuvent avoir une devise de base différente de celle reflétée dans votre portefeuille.
Cela pourrait-il vous affecter ? La réponse est OUI.
La manière dont cela vous affecte exactement est le sujet de cet article. Nous avons préparé cette feuille de calcul pour vous aider à mieux comprendre l’impact que cela peut avoir..
Mettez-vous dans la situation d'avoir investi 1000 euros dans un DARWIN libellé en dollars américains qui est sur le point d'effectuer sa première transaction.
Sa cotation reflète 100 comme pour chaque nouveau DARWIN.
La première transaction que DARWIN répliquera est une transaction sur l'USDJPY avec un effet de levier de 1:5.
Pour que vous (EUR) obteniez le même effet de levier que le DARWIN (USD), vous devrez acheter un volume d'actif légèrement plus important que celui du DARWIN négocié en USD et, au moment où nous écrivons cet article, l'EURUSD est coté à vers 13h20.
Bien que vous achetiez et vendiez l'actif (USDJPY) au même prix, tant que la transaction reste ouverte, la valeur de l'EUR par rapport au JPY variera, tandis que la valeur de l'USD par rapport au JPY restera constante.
Cela signifie que même si la transaction était ouverte et fermée en même temps pour le DARWIN et pour vous-même (même nombre de pips), la valeur du pip dépendra de l'évolution de l'EURUSD pendant que la transaction reste ouverte.
Spread et commissions sur les achats sur DARWIN avec trades ouverts
Chaque fois qu'un achat est effectué sur un DARWIN qui a des transactions ouvertes, l'investisseur devra payer des frais d'exécution et des spreads sur les transactions sous-jacentes ouvertes par le DARWIN. Cela s'ajouterait à l'impact des devises et c'est la raison pour laquelle il y aurait initialement un petit impact négatif des devises sur un investissement effectué dans un DARWIN avec des transactions ouvertes.
Autres facteurs pouvant affecter l’impact des devises
Il existe d’autres raisons expliquant les écarts, notamment les effets d’arrondi ou les problèmes d’exécution du marché.
Achats sur DARWIN avec des transactions sous-jacentes dont le marché est fermé.
Si un DARWIN est acheté et qu'il y a une transaction ouverte sur un actif sous-jacent dont le marché est en dehors des heures de négociation, ces transactions seront mises en file d'attente et il pourrait y avoir des écarts entre-temps.
Il peut également arriver qu'un fournisseur DARWIN ouvre une transaction très proche de la clôture du marché et que la réplique ne puisse pas être exécutée pour les investisseurs de DARWIN avant la prochaine ouverture du marché, générant un écart qui serait corrigé lorsque la transaction serait exécutée par les investisseurs.
Résumons ces points à retenir
- Lors de la réplication de toutes les transactions des DARWIN, et même si vous avez investi dans un DARWIN avec une devise de base différente, vous négocierez toujours dans la devise de votre Wallet.
- La divergence des devises de base n’affecte que les bénéfices. Si le DARWIN réalise une transaction gagnante, votre réplication de la transaction ne peut pas devenir une transaction perdante en raison de la divergence de la devise de base.
- La seule variation qui compte est celle qui se produit pendant que la transaction est ouverte. Toute variation avant ou après la transaction n'a absolument aucun effet sur la divergence due à la devise de base.
- Lorsque toutes les transactions d'un DARWIN ont une durée similaire, la divergence due à la devise de base sera aléatoire : parfois, cela profitera à vous et à d'autres non.
- Lorsque la durée des transactions est très longue (semaines ou mois), la divergence due à la devise de base peut être plus élevée que d'habitude.
- Les achats sur DARWIN avec des transactions ouvertes entraîneraient initialement un léger impact de change négatif.
- Il peut y avoir des écarts temporaires en raison des conditions d'exécution du marché lorsqu'une transaction DARWIN ne peut pas être répliquée pour les investisseurs en même temps.