DARWIN má celé poplatky za zprostředkování - jsou o 60 % nižší než provize, které platí maloobchodní obchodníci. Zde je úplný seznam podmínek investování do DARWINů.
Obsah
- Quote
- Minimální / maximální investice a pravidlo FIFO
- Divergence
- Obchodní hodiny
- Brokerage fee
- Management fee
- Performance fee
- Leverage
- Podmíněné objednávky
- Stop-outy
Investování do DARWINů není dostupné pro klienty Darwinex Global (regulované FSA).
Quote
Kótování DARWINu je určeno výnosem dosaženým od vzniku podkladové strategie, přičemž 100 = 0,00% výnos.
Pokud jsou na podkladové strategii otevřené obchody, aktualizuje se kotace DARWIN každých 30 sekund.
Cena ukazuje, co by investor teoreticky získal, kdyby investoval do stejné měny jako podkladová strategie s počáteční hodnotou 100 a s identickou exekucí mezi DARWINem a investorem, tj. 0 % divergence.
Ačkoli jsou v kotaci zohledněny poplatky za zprostředkování, poplatky za správu i výkonnost zohledněny nejsou.
Přečtěte si více: Co znamená kotace DARWINu?
Minimální a maximální investice a pravidlo FIFO
- Minimální částka pro investici do DARWINu je 200 jednotek základní měny peněženky (EUR, USD nebo GBP) a v přírůstcích po 25 jednotkách pro další investice nebo částečné uzavření.
- Maximální částka, kterou můžete investovat do DARWINu, je 100 000 jednotek základní měny vaší peněženky. Pokud chcete investovat nad tuto částku, kontaktujte nás (info@darwinex.com), abychom mohli váš případ posoudit.
- Pokud jste provedli různé investice do stejného DARWINu a chcete provést částečné uzavření stejného DARWINu, Darwinex použije pravidlo FIFO (First In, First Out). Jinými slovy, jako první bude uzavřena nejstarší investice a poté další investice podle data investice na DARWINu.
- Zisky vytvořené pomocí DARWINu se automaticky reinvestují, dokud je investice otevřená.
Divergence
Divergence je rozdíl mezi výnosem, kterého dosáhli investoři do DARWINu, a teoretickým výnosem DARWINu.
Uvádí se v procentech a jeho hodnota může být buď záporná, nebo kladná.
Divergence je způsobena především objemem investorů, přičemž dalšími méně významnými příčinami divergence jsou latence systému a rozdíl v základních měnách.
Poskytovatelé mohou divergenci investorů řídit prostřednictvím frakcionace příkazů a řízení kapacity. Co se týče posledně jmenovaného, mohou určit podmínky, za kterých se mají uzavřít/znovu otevřít investice v jejich systému DARWIN.
Když se DARWIN uzavře pro nový kapitál investorů, obdrží oznámení jak investoři - včetně těch s podmíněným příkazem -, tak poskytovatelé DARWIN.
Přečtěte si více: Co je to divergence?
Obchodní hodiny
- Od pondělí do čtvrtka 17:05-16:59 newyorského času.
- V pátek se trh uzavře v 16:55 newyorského času.
DARWIN je tekutý produkt, který lze koupit a prodat okamžitě 24/5, kromě:
- Během převrácení trhu. Jako ochranné opatření vůči našim investorům a z důvodu znatelného poklesu likvidity na trhu zůstane burza DARWINExchange v době od 16:59 do 17:05 newyorského času uzavřena. Jedinou výjimkou bude páteční večer, kdy se trh uzavře v 16:55 místo v 16:59 v New Yorku.
- Uzavření trhu. Pokud má DARWIN otevřené obchody s aktivy, jejichž trh je dočasně uzavřen, ať už z důvodu svátku nebo obvyklého denního uzavření trhu, nákup/prodej nebude proveden okamžitě. Systém nakoupí/prodá ta aktiva, u kterých jsou trhy otevřené, a počká na otevření ostatních trhů, aby mohl operaci dokončit. V případě příkazu k prodeji se operace objeví na kartě „Historie“ a kapitál jako „K dispozici“ až poté, co bude prodáno 100 % aktiv otevřených v DARWINu.
Přečtěte si více: Co se stane, když chcete koupit/prodat DARWIN, který má otevřené podkladové obchody s různými časy otevření/zavření?
Brokerage fee
Objednávky DARWIN mají u všech našich aktiv FOREX velkoobchodní makléřské poplatky - až o 60 % nižší než provize, které platí maloobchodní obchodníci u těchto aktiv.
To proto, aby byla produkce Alpha neutrální a efektivní = nezávislá na objemu a frekvenci obchodů.
Pokud jde o spready a swapy, platí DARWIN stejné poplatky jako maloobchodní obchodníci.
Přečtěte si více: Aktivum a spready
Management fee
Účtujeme 1,2 % ročních poplatků za správu investovaného kapitálu (1,85 % pro 10% VaR DARWIN během postupného vyřazování).
Každý pracovní den (M-F) se účtuje 1,2 % / 261 z vlastního kapitálu (investovaného + PnL bez výkonnostních poplatků).
Pro každý den se bere v úvahu průměrný vlastní kapitál během dne.
Pro výpočet průměrného vlastního kapitálu během dne je investice vážena dobou, po kterou byla během dne otevřena.
Pokud by například investor měl investovaný kapitál (investovaný + PnL) ve výši 4 000 po dobu 12 hodin, znamenalo by to 2 000 průměrného denního kapitálu.
Poplatek za správu se účtuje denně při uzavření investice v DARWINu nebo při uzavření trhu.
Neaktivní období
V neaktivních obdobích DARWIN se neúčtují žádné poplatky za správu.
Za období neaktivity označujeme období delší než 4 týdny bez tržní expozice. Pokud byla poslední otevřená pozice v DARWINu před více než 4 týdny, bude DARWIN považován za neaktivní, a proto nebudou z investice v tomto DARWINu od tohoto okamžiku účtovány žádné poplatky za správu, dokud nebude otevřena nová pozice.
Performance fee
Darwinex si účtuje 20% výkonnostní poplatek z jakéhokoli zisku třetí strany v DARWINech (15 % pro poskytovatele DARWINu a 5 % pro Darwinex) pomocí metody HWM (high-water mark).Použitím této metody zajišťujeme, že platíte výkonnostní poplatky pouze za nově dosažené zisky, čímž se vyhnete překrývání se zisky z předchozích časových období.
Vaše čtvrtletí začíná v okamžiku, kdy provedete první investici do DARWINu ve stejném portfoliu.
Vaše následné investice do stejného DARWINu ve stejném portfoliu nemají na počáteční datum čtvrtletí žádný vliv.
Pokud byste investovali do stejného DARWINu v jiném portfoliu (můžete mít až 5 živých portfolií), počáteční data HWM napříč portfolii by se lišila.
Pokaždé, když skončí nové čtvrtletní období, a v případě, že byla překonána předchozí nejvyšší hodnota, vám naúčtujeme 20 % čistého zisku (uzavřený zisk + otevřený zisk) vytvořeného v daném čtvrtletí.
Přečtěte si více: Jaké jsou výkonnostní poplatky?
Leverage
Investorům, kteří se spokojí s vyšší úrovní rizika, než je výchozí 6,5% měsíční cílová hodnota VaR(95%), nabízíme možnost zvýšit pákový efekt x4.
To znamená, že např. s 5 000 vlastními prostředky budete moci investovat až 20 000.
Investovat 20 000 do DARWINů s 6,5% VaR je stejné jako investovat 5 000 do DARWINů s 26% VaR.
Pákový efekt portfolia je ve výchozím nastavení deaktivován, ale jakmile je povolen, nelze jej deaktivovat.
Přečtěte si více: Pákový efekt: Co je to pákový efekt pro portfolio DARWIN?
Podmíněné objednávky
Podmíněné příkazy jsou příkazy, které nejsou provedeny okamžitě, protože cena kotace musí dosáhnout určité hodnoty, než je příkaz aktivován.
Pro DARWIN nabízíme čtyři typy podmíněných příkazů.
- Buy Limit. Příkaz Buy Limit koupí DARWIN za nižší kotaci, než je jeho aktuální kotace. Tuto možnost využívají investoři, kteří chtějí maximálně využít čerpání DARWINu, aby nakoupili za ''levnější'' kotaci.
- Buy Stop. Příkaz Buy Stop nakoupí DARWIN za vyšší cenu, než je jeho aktuální cena., Tento příkaz používají investoři, kteří chtějí co nejvíce využít momentum konkrétního DARWINu.
- Take Profit. Příkaz Take Profit prodá DARWIN za vyšší cenu, než je jeho aktuální kotace.
- Stop Loss. Příkaz Stop Loss prodá DARWIN za nižší kotaci, než je jeho aktuální kotace.v
Přečtěte si více: Co jsou podmíněné příkazy?
Stop-outy
Vzhledem k nízkému pákovému efektu, s nímž DARWIN obchoduje, je pravděpodobnost záporných zůstatků velmi nízká.
Přesto musí mít Darwinex mechanismus, který záporným zůstatkům pokud možno zcela zabrání.
Stop-out se uplatňuje na DARWIN, nikoli na portfolio.
Stop-out se spustí v okamžiku, kdy ztráty reálné investice do DARWINu dosáhnou 90 % reálné (nikoli pákové) investice.
Pokud například investor investuje 15 000 EUR do DARWINu v portfoliu s pákovým efektem (reálná investice je 5 000 EUR, protože dalších 10 000 EUR je půjčeno od Darwinexu), jakmile ztráty dosáhnou 4 500 EUR, Darwinex okamžitě uzavře investici do takového DARWINu.