Gli investitori in DARWINs godono di commissioni di intermediazione inferiori del 60% rispetto ai trader retail. Ecco l'elenco completo delle condizioni per investire in DARWIN.
- Quotazione
- Investimento minimo e massimo e regola FIFO
- Divergenza
- Orari di negoziazione
- Commissione di intermediazione
- Commissione di gestione (Management Fee)
- Commissione di successo (Performance Fee)
- Leva del portafoglio
- Ordini condizionati
- Stop-out
L'investimento in DARWIN non è disponibile per i clienti di Darwinex Global (regolamentato dalla FSA).
1. Quotazione
Il valore della quotazione del DARWIN è determinato dal rendimento del DARWIN rilevato in partenza. Con una quotazione iniziale di 100, equivale a dire che una quotazione di 100 equivale a un rendimento dello 0,00% del DARWIN.
Finché ci sono operazioni aperte sul DARWIN, la quotazione del DARWIN viene aggiornata ogni 30 secondi.
Il valore della quotazione mostra ciò che un investitore avrebbe teoricamente ottenuto se avesse investito nella stessa valuta del DARWIN, con un valore iniziale di 100, e con un'esecuzione identica tra il DARWIN e l'investitore, ossia una divergenza dello 0%.
Le commissioni di intermediazione, gli spread e gli swap sono inclusi nel prezzo. Tuttavia, le commissioni di gestione e di performance non sono incluse.
Ulteriori informazioni: Cosa significa la quotazione del DARWIN?
2. Investimento minimo e massimo e regola FIFO
L'importo minimo per investire in un DARWIN è di 200 unità della valuta di base del portafoglio dell'investitore (EUR, USD o GBP). Se si è già investito in un DARWIN, l'importo minimo è di sole 25 unità.
Regola FIFO
Se hai effettuato diversi investimenti nello stesso DARWIN e desideri chiuderlo parzialmente, Darwinex applicherà la regola FIFO (First In, First Out), vale a dire che l'investimento più vecchio sarà il primo a essere chiuso, e così via rispettivamente con gli investimenti successivi in base alla data di investimento.
I profitti ottenuti con un DARWIN saranno automaticamente reinvestiti finché l'investimento rimarrà attivo.
3. Divergenza
La divergenza è la differenza tra il rendimento ottenuto dagli investitori in un DARWIN e il rendimento teorico di un DARWIN.
Viene indicata come percentuale e il suo valore può essere negativo o positivo.
La divergenza si verifica principalmente a causa del volume degli investitori, mentre la latenza e la differenza di valuta di base sono altre possibili cause minori di divergenza.
I provider possono controllare la divergenza degli investitori attraverso la suddivisione degli ordini e la gestione della capacità.
Con quest'ultima, possono specificare le condizioni in cui chiudere/riaprire gli investimenti nel loro DARWIN.
Quando una DARWIN viene temporaneamente chiusa al capitale degli investitori, tutti gli investitori, compresi quelli con un ordine condizionato, riceveranno una notifica.
Per saperne di più: Cos'è la divergenza?
4. Orari di negoziazione
Un DARWIN è uno strumento finanziario liquido che può essere acquistato/venduto istantaneamente 24 ore su 24, ad eccezione di quanto segue:
- Durante il rollover giornaliero. Come misura di protezione degli investitori e a causa della significativa diminuzione della liquidità del mercato tra le 16:59 e le 17:05 (ora di New York), il mercato Darwinex rimarrà chiuso. L'unica eccezione sarà il venerdì sera, quando il mercato chiuderà alle 16:55 invece che alle 16:59 (ora di New York).
- Mercato sottostante chiuso. Se DARWIN ha operazioni aperte su asset il cui mercato è temporaneamente chiuso, a causa di una festività o del consueto orario di chiusura del mercato giornaliero, l'acquisto/vendita non avverrà immediatamente. Il sistema acquisterà/venderà gli asset i cui mercati sono aperti, aspettando l'apertura degli altri mercati per completare la transazione. In caso di vendita, solo dopo che il 100% degli asset aperti in DARWIN è stato venduto, l'operazione apparirà nella scheda "Cronologia" e il capitale apparirà come "Disponibile".
5. Commissione di intermediazione
I trader dei DARWINs godono di commissioni di intermediazione wholesale su tutti i nostri asset FOREX, vale a dire che operano con uno sconto fino al 60% rispetto alle commissioni pagate dai trader "classici".
In questo modo si ottiene un'alfa neutrale ed efficiente, indipendente dal volume e dalla frequenza degli scambi.
In termini di spread e swap, gli investitori di DARWINs pagano come i trader al dettaglio.
Ulteriori informazioni: Asset e spread
6. Commissione di gestione (Management Fee)
Applichiamo una commissione di gestione (Management Fee) annuale dell'1,2% sul capitale investito.
Ogni giorno lavorativo (dal lunedì al venerdì) verrà addebitato 1,2/261 sul capitale (investito + PnL, esclusa la Performance Fee). Per ogni giorno si utilizza il capitale medio del giorno in questione.
La commissione di gestione viene addebitata alla chiusura dell'investimento in un DARWIN o alla chiusura del mercato.
DARWINs "inattivi"
Non saranno addebitate commissioni di gestione durante i periodi di inattività di un DARWIN.
Per periodi di inattività si intendono periodi di oltre 4 settimane senza esposizione al mercato da parte del DARWIN, vale a dire che se è trascorso un periodo di oltre 4 settimane da quando il DARWIN aveva una posizione aperta, sarà considerato inattivo e pertanto non saranno addebitate commissioni di gestione sull'investimento in quel DARWIN dal momento in cui sono trascorse 4 settimane fino a quando non riapre una posizione.
7. Commissione di successo (Performance Fee)
Darwinex addebita una Performance Fee del 20% sui profitti ottenuti da terzi con il tuo DARWIN (il 15% è per il gestore del DARWIN e il 5% per Darwinex), calcolata con il metodo dell'high-water mark.
Con questo metodo ci assicuriamo di pagare le Performance Fee solo sui nuovi profitti ottenuti e di evitare un doppio addebito per i profitti ottenuti nei trimestri precedenti.
Il trimestre inizia quando si effettua il primo investimento in un DARWIN all'interno dello stesso portafoglio e i successivi investimenti nello stesso DARWIN non saranno più presi in considerazione.
Tuttavia, se si investe nello stesso DARWIN ma in un portafoglio diverso (si possono avere fino a 5 portafogli effettivi), le date di inizio dell'high-water-Mark nei diversi portafogli saranno diverse.
Ogni volta che il tuo trimestre si conclude con un DARWIN, e fino a quando il precedente high-water-Mark sarà stato superato, ti addebiteremo il 20% del profitto netto (profitto chiuso + profitto aperto) realizzato nel trimestre.
Maggiori informazioni: Cos'è la Performance Fee?
8. Leva del portafoglio
Per gli investitori che si sentono a proprio agio con livelli di rischio superiori al VaR mensile target del DARWIN, pari al 6,5%, offriamo una leva finanziaria fino a 4:1.
Ciò significa che con 5.000 euro di capitale proprio è possibile investire fino a 20.000 euro.
Investire 20.000 euro con un VaR del 6,5% equivale a investire 5.000 euro con un VaR del 26%.
La leva finanziaria è disattivata per impostazione predefinita, ma una volta attivata non può essere disattivata.
Maggiori informazioni: Cos'è la leva finanziaria di un DARWIN?
9. Ordini condizionati
Gli ordini condizionati sono ordini che non vengono eseguiti immediatamente sul mercato, in quanto il valore quotato del DARWIN deve raggiungere un determinato valore prima che l'ordine venga inviato.
Offriamo quattro tipi di ordini condizionati per i DARWIN.
- Buy Limit. Un ordine Buy Limit viene piazzato per acquistare un DARWIN a un prezzo inferiore a quello attuale. Questa opzione è utilizzata dagli investitori che vogliono approfittare di un DARWIN in calo per acquistare "a buon mercato".
- Buy Stop. Un ordine Buy Stop è un ordine utilizzato per acquistare a un prezzo superiore a quello corrente. Questo ordine viene utilizzato dagli investitori che vogliono trarre il massimo vantaggio dal trend rialzista di un DARWIN.
- Take Profit. Un ordine Take Profit viene inserito per vendere un DARWIN a un prezzo superiore a quello corrente.
- Stop Loss. Un ordine Stop Loss viene utilizzato per vendere un DARWIN quando il valore quotato è inferiore alla quotazione attuale.
Maggiori informazioni: Cosa sono gli ordini condizionati?
10. Stop-out
A causa della bassa leva finanziaria con cui opera il DARWIN, la probabilità di saldi negativi è molto bassa.
Tuttavia, Darwinex deve disporre di un meccanismo per evitare che si verifichino saldi negativi per i nostri investitori.
Lo stop-out si attiva nel momento in cui le perdite di un investimento in un DARWIN raggiungono il 90% dell'investimento reale (non di quello con leva).
Ad esempio, se un investitore investe 15.000 euro in un DARWIN con leva 3:1, l'investimento reale è di 5.000 euro (gli altri 10.000 euro sono prestati da Darwinex), quindi quando le perdite raggiungono i 4.500 euro, Darwinex chiude immediatamente l'investimento nel DARWIN.
Lo stop-out si applica a ciascun DARWIN individualmente e non a livello di portafoglio.