Les DARWIN bénéficient de frais de courtage 60% moins chers que les commissions payées par les traders particuliers. Voici la liste complète des conditions d’investissement sur les DARWINs.
Contenu
- Cotation
- Investissement minimum/maximum et règle FIFO
- Divergence
- Horaires de négociation
- Frais de courtage
- Frais de gestion
- Frais de performance
- Effet de levier
- Ordres conditionnels
- Stop-Out
L'investissement dans les DARWINs n'est pas disponible pour les clients de Darwinex Global (réglementé par la FSA).
Cotation
La cotation du DARWIN est déterminée par le rendement obtenu depuis le lancement de la stratégie sous-jacente avec 100 = 0,00% de rendement.
S'il y a des transactions ouvertes sur la stratégie sous-jacente, la cotation de DARWIN est mise à jour toutes les 30 secondes.
Le prix montre ce qu'un investisseur aurait théoriquement obtenu s'il avait investi dans la même devise que la stratégie sous-jacente, avec une valeur initiale de 100, et avec une exécution identique entre le DARWIN et l'investisseur, soit 0% de divergence.
Bien que les frais de courtage soient pris en compte dans la cotation, les frais de gestion et de performance ne le sont pas.
En savoir plus: Que signifie la citation d'un DARWIN?
Investissement minimum et maximum et règle FIFO
- Le montant minimum à investir dans un DARWIN est de 200 unités de la devise de base de votre Wallet (EUR, USD ou GBP), et par tranches de 25 unités pour les investissements ultérieurs ou les fermetures partielles.
- Le montant maximum à investir dans un DARWIN est de 100 000 unités de la devise de base de votre Wallet. Contactez-nous (info@darwinex.com) si vous souhaitez réaliser un investissement supérieur à ce montant afin que nous puissions étudier votre dossier.
- Si vous avez réalisé plusieurs investissements dans un même DARWIN et que vous souhaitez réaliser une clôture partielle de ce même DARWIN, Darwinex appliquera la règle FIFO (First In, First Out). Autrement dit, l'investissement le plus ancien sera le premier à être clôturé, puis les investissements suivants en fonction de la date d'investissement sur le DARWIN.
- Les bénéfices générés avec un DARWIN seront automatiquement réinvestis tant que l'investissement est ouvert.
Divergence
La divergence est la différence entre le rendement obtenu par les investisseurs dans un DARWIN, et le rendement théorique d'un DARWIN.
Il est affiché sous forme de pourcentage et sa valeur peut être négative ou positive.
La divergence est principalement causée par le volume des investisseurs, la latence du système et la différence entre les devises de base étant des causes mineures supplémentaires de divergence.
Les fournisseurs peuvent contrôler les divergences des investisseurs via le fractionnement des commandes et la gestion des capacités. Concernant ces derniers, ils peuvent préciser les conditions dans lesquelles clôturer/réouvrir les investissements dans leur DARWIN.
Lorsque le DARWIN fermera ses portes aux nouveaux investisseurs, les investisseurs – y compris ceux disposant d'un ordre conditionnel – et les fournisseurs de DARWIN recevront une notification.
En savoir plus: Qu’est-ce que la divergence?
Horaires de négociation
- Du lundi au jeudi de 17h05 à 16h59, heure de New York.
- Le vendredi, le marché fermera à 16h55, heure de New York.
Un DARWIN est un produit financier liquide, qui peut être acheté et vendu instantanément 24h/24 et 5j/7, sauf:
- Pendant le rollover du marché: Par mesure de protection envers nos investisseurs, et en raison de la diminution notable de la liquidité du marché, entre 16h59 et 17h05, heure de New York, le DARWINExchange restera fermé. La seule exception sera vendredi soir où le marché fermera à 16h55 au lieu de 16h59 à New York.
- Fermeture du marché: Si DARWIN a ouvert des transactions sur des actifs dont le marché est temporairement fermé, que ce soit en raison d'un jour férié ou d'une fermeture quotidienne habituelle du marché, l'achat/la vente ne sera pas effectué immédiatement. Le système achètera/vendrea les actifs sur lesquels les marchés sont ouverts, en attendant l'ouverture des autres marchés pour terminer l'opération. En cas d'ordre de vente, ce n'est qu'après avoir vendu 100% des actifs ouverts sur le DARWIN que l'opération apparaîtra dans l'onglet « Historique » et dans le capital comme « Disponible ».
Frais de courtage
Les ordres DARWIN bénéficient de frais de courtage de gros sur tous nos actifs FOREX - jusqu'à 60 % moins chers que les commissions que les traders de détail paient sur ces actifs -.
Il s'agit de rendre la production Alpha neutre et efficace = indépendante du volume et de la fréquence des échanges.
En termes de spreads et de swaps, les DARWIN paient les mêmes frais que les traders particuliers.
En savoir plus: Actifs et spreads
Frais de gestion
Nous facturons des frais de gestion annuels de 1,2% sur les montants investis.
Chaque jour ouvrable (M-F) 1,2% / 261 est prélevé sur les montants (investis + PnL hors frais de performance).
Pour chaque jour, la moyenne des capitaux propres de la journée est prise en compte.
Pour calculer la moyenne des capitaux propres au cours de la journée, l'investissement est pondéré par le temps pendant lequel il a été ouvert au cours de la journée.
Par exemple, si un investisseur avait investi 4 000 (investis + PnL) pendant 12 heures, cela équivaudrait à 2 000 de montant investi.
Les frais de gestion sont facturés quotidiennement, à la clôture de l'investissement dans un DARWIN (en intraday), ou à la fermeture du marché.
Périodes d'inactivité
Aucun frais de gestion n'est facturé pendant les périodes DARWIN inactives.
Nous identifions les périodes d'inactivité comme les périodes de plus de 4 semaines sans exposition au marché. Si la dernière position ouverte sur un DARWIN remonte à plus de 4 semaines, le DARWIN sera considéré comme inactif et, par conséquent, aucun frais de gestion ne sera facturé sur l'investissement dans ce DARWIN à partir de ce moment jusqu'à ce qu'il y ait une nouvelle position ouverte.
Frais de performance
Darwinex facture une commission de performance de 20% sur tout bénéfice tiers réalisé dans les DARWIN (15% pour le fournisseur DARWIN et 5% pour Darwinex) en utilisant la méthode HWM (high-water mark).
En utilisant cette méthode, nous garantissons que vous ne payez des commissions de performance que pour les nouveaux bénéfices gagnés, en évitant tout chevauchement avec les bénéfices des périodes précédentes.
Votre trimestre commence lorsque vous effectuez votre premier investissement dans un DARWIN du même portefeuille.
Vos investissements successifs dans un même DARWIN dans un même portefeuille n'ont aucun effet sur la date de début du trimestre.
Si vous investissez dans le même DARWIN dans un portefeuille différent (vous pouvez avoir jusqu'à 5 portefeuilles actifs), les dates de début du HWM d'un portefeuille à l'autre seront différentes.
Chaque fois qu'un nouveau trimestre arrive à sa fin, et en cas de dépassement du précédent high-water mark, nous vous facturerons 20% du bénéfice net (bénéfice clôturé + bénéfice ouvert) généré au cours du trimestre.
En savoir plus: Que sont les frais de performance?
Effet de levier
Pour les investisseurs qui acceptent des niveaux de risque plus élevés que la VaR cible mensuelle par défaut de 6,5% (95%) des DARWIN, nous offrons la possibilité d'utiliser un effet de levier jusqu'à x4.
Cela signifie qu'avec par ex. Avec 5 000 fonds propres, vous pourrez investir jusqu'à 20 000.
L'effet de levier du portefeuille est désactivé par défaut mais une fois activé, il ne peut pas être désactivé.
En savoir plus: Qu'est-ce que l'effet de levier pour un portefeuille DARWIN?
Ordres conditionnels
Les ordres conditionnels sont des ordres qui ne sont pas immédiatement exécutés puisque le prix de cotation doit atteindre une certaine valeur avant que l'ordre ne soit déclenché.
Nous proposons quatre types d'ordres conditionnels pour les DARWIN.
- Buy Limit: Un ordre d'achat limité achètera un DARWIN à un cours inférieur à son cours actuel. Cette option est utilisée par les investisseurs qui souhaitent profiter d'un tirage sur un DARWIN pour acheter à un prix « moins cher ».
- Buy Stop: Un ordre Buy Stop achètera un DARWIN à un prix supérieur à son prix actuel. Cet ordre est utilisé par les investisseurs qui souhaitent tirer le meilleur parti de l'élan d'un DARWIN spécifique.
- Take Profit: Un ordre Take Profit vendra un DARWIN à un cours plus élevé que le cours actuel.
- Stop Loss: Un ordre Stop Loss vendra un DARWIN à un cours inférieur à son cours actuel.
En savoir plus: Que sont les ordres conditionnels?
Stop-Out
En raison du faible effet de levier avec lequel les DARWIN se négocient, la probabilité de soldes négatifs est très faible.
Néanmoins, Darwinex doit disposer d'un mécanisme permettant d'éviter, dans la mesure du possible, les soldes négatifs.
Le stop-out est appliqué par DARWIN et non par portefeuille.
Le stop-out est déclenché au moment où les pertes d'un investissement réel dans un DARWIN atteignent 90% de l'investissement réel (et non de l'investissement avec effet de levier).
Par exemple, si un investisseur investit 15 000 € dans un DARWIN dans un portefeuille à effet de levier (l'investissement réel est de 5 000 € puisque les 10 000 € restants sont empruntés à Darwinex), lorsque les pertes atteignent 4 500 €, Darwinex clôturera immédiatement l'investissement dans ce DARWIN.