Correlación de DARWINs

¿Qué es?

El coeficiente de correlación mide la evolución de la curva de rentabilidad a lo largo del tiempo entre dos DARWINs. ¿Evolucionan de forma parecida o son completamente diferentes?

Esta información es importante a la hora de crear una cartera de DARWINs ya que, si estos estuviesen muy correlacionados entre sí, al invertir en ellos, no sólo no estaríamos diversificando, sino que sería equivalente a invertir todo el capital en un sólo DARWIN.

Los resultados del coeficiente de correlación están acotados entre +1 y -1.

Qué es

  • Valores de 0 implican descorrelación total. Sus rentabilidades evolucionan de forma independiente.
  • Valores de implican máxima correlación o correlación positiva perfecta, es decir, existe un grado de dependencia total entre los dos DARWINs. Cuando uno de ellos suba su valor de cotización, el otro también lo hará en proporción constante. 
  • Valores de -1 implican máxima correlación inversa o correlación negativa perfecta. Esto quiere decir que, cuando uno de los DARWINs aumente su valor de cotización, el otro lo disminuirá en proporción constante.
  • Valores más allá de +0.5 ó -0.5 se consideran altamente correlacionados.

¿Dónde se comprueba?

Todos los DARWINs tienen una pestaña de "Correlación" compuesta por un cuadro de correlación, así como un gráfico dónde se muestra la evolución de la curva de retorno de ambos DARWINs:

1. Cuadro de correlaciones

Nos muestra los 10 DARWINs más correlacionados con respecto al DARWIN seleccionado. Haciendo uso de la flecha situada justo encima del DARWIN elegido, se podrá consultar los siguientes 10 DARWINs más correlacionados con respecto al seleccionado y así sucesivamente. 

Cuadro de Correlaciones

2. Gráfico de Evolución de la Curva de Retorno

Puedes usarlo para comprar la evolución de rentabilidad entre dos DARWINs. Adicionalmente, puedes usar el buscador para cambiar el DARWIN con el que quiere comparar simplemente introduciendo su ticker. 

Gráfico de Evolución de la Curva de Retorno

Además, en la sección "Riesgo Portfolio", dentro del Terminal de DARWINs, tendrás acceso a una matriz de correlación de todos los DARWINs en los que estás actualmente invertido.

Riesgo Portfolio

Correlación alta y baja

Veamos dos casos de alta y baja correlación para asegurarnos que has entendido perfectamente dicho concepto:

Alta correlación

A simple vista, se puede ver que las rentabilidades de estos dos DARWINs han evolucionado de forma simétrica, por lo que la correlación entre ambos es de 0.89.

Alta Correlación

Baja Correlación

En cambio, estos dos DARWINs, cuyas rentabilidades han evolucionado de forma independiente a lo largo del tiempo, muestran una correlación de -0.07.

Baja Correlación

 

Consejos

Diversifica correctamente

En Darwinex recomendamos invertir en una cartera diversificada de DARWINs para minimizar el riesgo de cartera. Para hacerlo correctamente, comprueba que los DARWINs que elijas no muestran una correlación alta, ya sea positiva o negativa.