Risque et rentabilité pour l'investisseur (tolérance au risque)

Contenu

• Rentabilité vs Risque
• Qu'est-ce que la VaR?
• Le risque du DARWIN
• Votre tolérance au risque
• La diversification dans les DARWIN
• Suggestions

Rentabilité vs Risque

La rentabilité  et le risque vont de pair.

C'est pourquoi toute décision d'investissement nécessite non seulement une évaluation du rendement attendu, mais aussi une analyse du risque potentiel.

Il ne serait pas judicieux d'investir sans être prêt à accepter les risques inhérents à tout investissement.

Il est donc essentiel de comprendre le risque lié à l'investissement dans DARWIN et comment le mesurer afin de prendre une décision d'investissement en toute connaissance de cause.

Avant d'effectuer votre premier investissement dans DARWIN, nous vous recommandons de bien comprendre ces concepts.

• Quantifier le risque avec la VaR. Comment mesurer le risque avec la VaR. La VaR est la mesure du risque que nous utilisons chez Darwinex. C'est un concept qu'il est important de comprendre, car il mesure la probabilité de subir une perte donnée en un mois. Nous vous expliquons son fonctionnement dans les pages suivantes. 
• Quel est le risque d'un DARWIN ? Sur le marché Darwinex, et indépendamment de leur performance, tous les DARWIN fonctionnent avec le même niveau de risque cible (6,5 % de VaR mensuelle). Il est essentiel d'évaluer ce risque avant de commencer à investir dans DARWIN.
• Comment déterminer votre risque personnel. Une fois que vous avez compris que tout investissement comporte un risque et que vous pouvez utiliser la VaR comme outil pour mesurer ce risque, il est temps de déterminer le niveau de risque maximal que vous êtes prêt à prendre lorsque vous investissez dans DARWIN.
• Pourquoi est-il préférable de diversifier? Le célèbre dicton « ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier » s'applique parfaitement aux investissements financiers. Comprendre comment fonctionne la diversification et pourquoi il est préférable de créer un portefeuille DARWIN diversifié plutôt que de concentrer tous vos investissements dans un seul, vous aidera à limiter le risque d'investissement.

Qu'est-ce que la VaR ?

La VaR, ou Value at Risk, est une méthode de mesure du risque d'un investissement qui répond à la question suivante :

Combien puis-je perdre, avec quelle probabilité et sur quel horizon temporel ?

La VaR mensuelle (95 %) est le pourcentage minimum de capital que je peux perdre en un mois, avec une probabilité de 5 %.

Une VaR mensuelle de 6,5 % équivaut à dire que 1 mois sur 20 (5 % des mois), la perte minimale attendue sera de 6,5 % ou plus.

Cependant, il est également correct de dire que 19 mois sur 20, soit 95 % des mois, la perte maximale attendue est supérieure à -6,5 %.

Le risque du DARWIN

Un DARWIN est un instrument financier liquide, similaire à l'achat ou à la vente de n'importe quel actif financier, qu'un investisseur peut acheter sur le marché Darwinex.

Sa cotation est déterminé par la performance à l'origine du DARWIN, qui reproduit une stratégie sous-jacente, à l'exception de la gestion des risques, effectuée par notre moteur de risque.

Lorsqu'un trader achète un actif de sa stratégie sous-jacente, les investisseurs qui ont investi dans son DARWIN répliquent automatiquement l'achat.

De même, lorsque le trader vend cet actif particulier, les investisseurs qui ont investi dans ce DARWIN répliqueront automatiquement la vente.

Les opérations d'achat/vente sont exécutées sans divulguer les détails des opérations afin de protéger la propriété intellectuelle du trader.

Au départ, chaque DARWIN commence avec une cotation de 100, qui augmentera ou diminuera en fonction du rendement absolu global obtenu.

Ainsi, un DARWIN négocié à 140 signifie qu'il a un rendement cumulé de 40 % depuis sa création.

À l'inverse, s'il était négocié à 85, il aurait un rendement cumulé de -15 %.

La principale différence entre les résultats obtenus par le trader et ceux obtenus par ses investisseurs via le DARWIN réside dans le fait que le niveau de risque du DARWIN est géré par un algorithme de gestion des risques indépendant du trader qui contrôle le volume des achats/ventes.

Cela garantit que tous les DARWIN présentent le même risque statistique, protégeant ainsi le capital de nos investisseurs contre le comportement irrationnel des traders.

De cette manière, quel que soit le risque pris par le trader dans la stratégie sous-jacente, le DARWIN reproduit la stratégie du trader mais applique une gestion rigoureuse des risques.

Le niveau de risque cible est le même pour tous les DARWIN, à savoir une VaR mensuelle comprise entre 3,25 et 6,5 %.

Votre tolérance au risque

In Darwinex ci impegniamo a rispettare rigorosamente la normativa attuale del regolatore finanziario.

Chez Darwinex, nous nous engageons à respecter strictement la réglementation en vigueur de l'autorité de régulation financière.

 La tolérance au risque de l'investisseur représente le niveau de risque financier qu'une personne est capable de supporter, tant sur le plan économique qu'émotionnel, lorsqu'elle effectue des investissements. Elle ne peut être modifiée « à la demande » car il ne s'agit pas d'une préférence momentanée, mais elle est définie en fonction du profil de risque de l'investisseur, déterminé à partir des informations fournies lors de l'ouverture du compte (situation financière, objectifs d'investissement, expérience et connaissance des marchés). Cela garantit que les recommandations et les outils utilisés sont adaptés et cohérents avec la capacité et la disposition réelles de l'investisseur à prendre des risques.

La diversification dans les DARWIN

Même si un DARWIN peut vous sembler séduisant, nous vous recommandons d'investir dans plusieurs DARWIN non corrélés, car cela vous permettra de constituer un portefeuille diversifié qui minimise le risque tout en conservant un bon rendement attendu.

Un seul DARWIN offre une VaR (95 %) mensuelle maximale de 6,5 %.

Toutefois, si vous investissez dans plusieurs DARWIN, eux aussi non corrélés, la VaR du portefeuille sera considérablement réduite, ce qui signifie que le niveau de risque du portefeuille sera également réduit.

Suggestions

• Vérifiez le risque maximal. Votre tolérance au risque est définie comme expliqué ci-dessus. Cela vous aidera également à garder une attitude consciente vis-à-vis du risque que vous prenez avec votre investissement.
• Diversifiez. N'investissez pas tout dans un seul DARWIN, aussi tentant que cela puisse être. Ainsi, lorsque les temps difficiles arriveront, vous pourrez les compenser par les bénéfices de tous les autres DARWIN.
• Donnez du temps aux DARWIN. Une erreur courante consiste à ne pas donner aux DARWIN le temps nécessaire pour devenir rentables. Cependant, si un DARWIN accumule trop de pertes à votre goût, vendez-le sans hésiter : il y en a beaucoup d'autres parmi lesquels choisir!