Comprendre les notions de Capitaux à Risque et de Risque Maximum (tolérance au risque)
L'investissement dans les DARWINs n'est pas disponible pour les clients de Darwinex Global (réglementé par la FSA).
Les deux concepts sont présentés en pourcentage de vos capitaux propres.
Bien que vos Capitaux à Risque soient un pourcentage calculé automatiquement en fonction des investissements que vous avez réalisés, votre Risque Maximum dépend de vous et vous pouvez le modifier à votre convenance.
Qu'est-ce que le Risque Maximum?
Votre maximum. Le risque (ou tolérance au risque) est le montant d’argent que vous pourriez supporter de perdre en un mois sans être tenté de vendre.
La probabilité que vous perdiez plus que le risque maximum sélectionné au cours d'un mois est de 5%.
En d’autres termes, vous pouvez perdre plus que le montant de risque maximum tous les 20 mois.
Au cours des 19 autres mois sur 20, vous ne perdrez peut-être pas plus que le montant que vous avez défini comme risque maximum.
Notez qu’il ne s’agit pas d’une garantie à 100%, mais simplement d’une probabilité statistique.
Votre tolérance au risque est liée à vos profits potentiels dans le sens où plus vous risquez, plus vous pouvez espérer de profits.
Une tolérance au risque plus élevée signifie des pertes possibles plus élevées, mais également des profits potentiels plus élevés. Une tolérance au risque plus faible signifie des pertes possibles moindres, mais également des profits potentiels inférieurs.
Après avoir indiqué le montant du Risque Maximum, nous calculons votre risque maximum en termes de pourcentage de vos capitaux propres.
Vous recevez également une recommandation de risque maximum basée sur les informations sur vos connaissances et vos économies que vous avez introduites dans la section « Solvabilité » de votre profil.
C’est pourquoi il est important que les données que vous introduisez reflètent votre situation réelle.
Si votre profil financier change, veuillez nous en informer afin que nous puissions mettre à jour ces données et vous donner une nouvelle recommandation basée sur votre nouveau profil.
Si un nouvel investissement vous fait dépasser votre risque maximum, vous serez techniquement empêché de réaliser cet investissement, c'est-à-dire que vous ne serez pas autorisé à acheter plus de DARWINs à moins d'en vendre d'abord (ou d'augmenter votre risque maximum).
Le risque maximum n’est PAS un Stop Loss. Si le P&L de vos investissements ouverts dépasse votre risque maximum, vos investissements ne seront pas clôturés automatiquement.
Puis-je prendre moins de risques que la VaR mensuelle de 6,5% des DARWINs?
La réponse est oui.
Plus vous diversifiez votre portefeuille entre différents DARWINs, moins le risque de votre portefeuille dans son ensemble est grand.
Cependant, pour bénéficier de la diversification, les DARWINs dans lesquels vous investissez ne doivent pas être trop corrélés.
Plus la corrélation entre les DARWINs de votre portefeuille est faible, plus votre avantage de diversification est élevé.
La corrélation entre les DARWINs est recalculée chaque jour, de sorte que votre avantage de diversification change également chaque jour.
Et lorsque votre avantage de diversification change, vos capitaux propres à risque changent également. C’est pourquoi nous vous recommandons de vérifier de temps en temps le tableau de corrélation.
Vérifier la corrélation avant d'investir
Nous vous recommandons également de vérifier la corrélation avant d'investir dans un nouveau DARWIN.
Vous pouvez le faire sur la page du DARWIN, sous l’onglet corrélation.
Par exemple, dans le cas du PLF, vous pouvez constater une très forte corrélation avec le LZL.
Si vous avez déjà du LZL dans votre portefeuille, acheter du PLF réduirait votre avantage en matière de diversification.
Dans cet exemple, vous pouvez voir que LZL est un DARWIN du même commerçant qui propose également du PLF.
Cependant, ce n’est pas toujours le cas et deux DARWINs peuvent être fortement corrélés même s’ils appartiennent à des traders différents.