Rischio e rendimento dell'investitore (tolleranza al rischio)

Contenuto

• Redditività vs. Rischio
• Cos'è il VaR
• Il rischio del DARWIN
• La tua tolleranza al rischio
• La diversificazione nei DARWIN
• Suggerimenti

 

Redditività vs. Rischio

Profittabilità  e rischio vanno di pari passo.

Per questo motivo, qualsiasi decisione di investimento richiede non solo una valutazione del rendimento atteso, ma anche un'analisi del rischio potenziale.

Non sarebbe consigliabile investire senza essere pronti ad accettare i rischi inerenti a qualsiasi investimento.

È quindi essenziale comprendere il rischio dell'investimento in DARWIN e come misurarlo per prendere una decisione di investimento pienamente consapevole.

Prima di effettuare il tuo primo investimento in DARWIN, ti consigliamo di avere ben chiari questi concetti.

• Quantificare il rischio con il VaR. Come misurare il rischio con il VaR. Il VaR è la misura del rischio che utilizziamo in Darwinex. È un concetto che vale la pena di comprendere, poiché misura la probabilità di subire una determinata perdita in un mese. Nelle pagine seguenti ti spieghiamo come funziona.
• Qual è il rischio di un DARWIN. Nel mercato Darwinex, e indipendentemente dalla loro performance, tutti i DARWIN operano con lo stesso livello di rischio target (6,5% di VaR mensile). È essenziale valutare questo rischio prima di iniziare a investire in DARWIN.
• Come determinare il proprio rischio personale. Una volta compreso che ogni investimento comporta un rischio e che è possibile utilizzare il VaR come strumento per misurare il rischio, è giunto il momento di determinare il limite massimo di rischio che si è disposti a correre quando si investe in DARWIN.
• Perché è meglio diversificare? Il noto detto "non mettere tutte le uova in un solo paniere" è pienamente applicabile agli investimenti finanziari. Capire come funziona la diversificazione e i motivi per cui è molto meglio creare un portafoglio diversificato di DARWIN piuttosto che concentrare tutti gli investimenti in uno solo, ti aiuterà a limitare il rischio di investimento.

Cos'è il VaR

Il VaR, o Value at Risk, è un metodo di misurazione del rischio di un investimento che risponde alla seguente domanda:

Quanto posso perdere, con quale probabilità e su quale orizzonte temporale?

Il VaR mensile (95%) è la percentuale minima di capitale che posso perdere in un mese, con una probabilità del 5%.

Un VaR mensile del 6,5% equivale a dire che 1 mese su 20 (5% dei mesi) la perdita minima attesa sarà del 6,5% o più.

Tuttavia, è anche corretto dire che 19 mesi su 20 - il 95% dei mesi - la perdita massima attesa è superiore a -6,5%.

Il rischio del DARWIN

Un DARWIN è uno strumento finanziario liquido, simile alla compravendita di qualsiasi attività finanziaria, che un investitore può acquistare sul mercato Darwinex.

La sua quotazione è determinata dalla performance all'origine del DARWIN, che replica una strategia sottostante, ad eccezione della gestione del rischio, effettuata dal nostro Risk Engine.

Quando un trader acquista un asset della sua strategia sottostante, gli investitori che hanno investito nel suo DARWIN replicano automaticamente l'acquisto.

Allo stesso modo, quando il trader vende quel particolare asset, gli investitori che hanno investito in quel DARWIN replicheranno automaticamente la vendita.

Le operazioni di acquisto/vendita vengono eseguite senza rivelare i dettagli delle operazioni per proteggere la proprietà intellettuale del trader.

All'inizio, ogni DARWIN parte da una quotazione di 100, che aumenterà o diminuirà a seconda del rendimento assoluto complessivo ottenuto.

Pertanto, un DARWIN scambiato a 140 significa che ha un rendimento cumulato del 40% dalla sua origine.

Al contrario, se fosse scambiato a 85, avrebbe un rendimento cumulativo del -15%.

La differenza principale tra il risultato ottenuto dal trader e dai suoi investitori attraverso il DARWIN è che il livello di rischio del DARWIN è gestito da un algoritmo di gestione del rischio indipendente dal trader che controlla il volume degli acquisti/vendite.

Ciò garantisce che tutti i DARWIN abbiano lo stesso rischio statistico, proteggendo il capitale dei nostri investitori dal comportamento irrazionale dei trader.

In questo modo, indipendentemente dal rischio assunto dal trader nella strategia sottostante, il DARWIN replica la strategia del trader ma applica una rigorosa gestione del rischio.

Il livello di rischio target è lo stesso per tutti i DARWIN, ossia un VaR mensile compreso tra il 3,25 e il 6,5%.

La tua tolleranza al rischio

Con Darwinex puoi definire la tua tolleranza al rischio, in modo che, se la superi, possiamo avvertirti e impedirti di effettuare nuovi investimenti fino a che:

• O modifichi il livello massimo di rischio che sei disposto ad assumere.
• Oppure vendi qualsiasi DARWIN.

Per determinare il rischio massimo devi seguire i seguenti passaggi:

• Andare su "Rischio del portafoglio".
• Cliccare su "Modifica rischio".
• Inserire il rischio massimo mensile che sei disposto a assumere. Nel 95% dei mesi (19 su 20) è probabile che si perda meno del rischio massimo. Nel 5% dei mesi (1 su 20) è probabile che si perda di più.
• Una volta completata questa operazione, potrai visualizzare il tuo rischio attuale e il tuo rischio massimo in termini percentuali.

La diversificazione nei DARWIN

Per quanto un DARWIN possa sembrarvi seducente, ti consigliamo di investire in diversi DARWIN non correlati, in quanto ciò ti consentirà di costruire un portafoglio diversificato che riduce al minimo il rischio di portafoglio mantenendo un buon rendimento atteso.

Un singolo DARWIN offre un VaR (95%) mensile massimo del 6,5%.

Tuttavia, se si investe in diversi DARWIN, anch'essi non correlati, il VaR del portafoglio si ridurrà significativamente, il che significa che si ridurrà il livello di rischio del portafoglio.

Suggerimenti

• Specifica il rischio massimo. Stabilisci la tua tolleranza al rischio e definiscila come spiegato sopra. Questo ti aiuterà non solo a limitarla, ma anche a mantenere un atteggiamento consapevole nei confronti del rischio che state assumendo con il tuo investimento.
• Diversifica. Non investire tutto in un unico DARWIN, per quanto allettante possa essere. In questo modo, quando arriveranno i momenti difficili, potrai compensarli con i benefici di tutti gli altri DARWIN.
• Dai tempo ai DARWIN. È un errore comune non dare ai DARWIN il tempo necessario per diventare redditizi. Tuttavia, se un DARWIN accumula troppe perdite per te, vendilo senza esitare: ce ne sono molti altri tra cui scegliere!