L'Attributo Investibile della Capacità (Cp) misura se il rendimento per gli investitori in un DARWIN si deteriora all'aumentare del capitale investito nello stesso DARWIN.
Migliore è il punteggio, maggiore è la probabilità che il DARWIN sia in grado di gestire volumi di investimento maggiori senza che la divergenza influisca sui rendimenti degli investitori.
Quanto più lunga è la durata delle operazioni e quanto più bassa è la leva media per operazione sullo stesso asset (che si ottiene suddividendo l'operazione in intervalli non inferiori a 10 secondi), tanto migliore è la capacità.
Il punteggio della Capacità inizierà a essere calcolato una volta creato il DARWIN. È compreso tra 0 e 10 e viene calcolato tenendo conto degli ultimi 12 D-Periodi di Esperienza (Ex).
Inoltre, i periodi più recenti hanno un peso maggiore nel D-Score finale rispetto a quelli più vecchi.
Dove posso vedere i dati dell'Attributo Investibile di Capacità (Cp)?
Come tutti gli Attributi Investibili di Darwinex, è possibile accedervi attraverso l'icona corrispondente (Cp) nella scheda principale del DARWIN/strategia:
oppure attraverso la scheda "Attributi Invertibili" → "Cp".
Sensibilità alla divergenza
Il grafico della sensibilità alla divergenza confronta il rendimento di un DARWIN con il rendimento ipotetico ottenuto dallo stesso DARWIN se avesse subito uno slippage di prezzo compreso tra 0,2 e 2 pip per ordine.
Questa differenza di rendimento è ciò che chiamiamo divergenza dell'investitore e si verifica soprattutto a causa dell'aumento del capitale investito nel DARWIN, che porta a un aumento del volume per ordine che drena l'attuale liquidità del mercato.
Oltre al grafico della sensibilità alla divergenza e all'interno dell'Attributo Capacità (Cp), si avrà accesso a tre ulteriori grafici:
1. Capacità: divergenza massima consentita (in pips)
Questo grafico mostra lo slippage massimo in pip, a partire dal quale la divergenza mensile degli investitori peggiora dello 0,5% rispetto al DARWIN.
2. Capacità: Leva media per operazione (DARWIN)
Questo grafico rispecchia la leva media per operazione sul DARWIN. Più bassa è la leva, minore sarà il volume immesso sul mercato e minore sarà la ripercussione sul capitale degli investitori.
3. Capacità: Investimento massimo stimato (DARWIN)
Infine, presentiamo il grafico dell'inversione massima stimata, che indica l'inversione massima a partire dalla quale il prezzo scivolerà al di sopra del valore della divergenza massima consentita del grafico #1 (in pip) e gli investitori inizieranno a guadagnare un rendimento mensile dello 0,5% peggiore di quello del DARWIN.
Esempi generici di punteggio della Capacità (Cp)
Vediamo alcuni esempi di DARWIN con punteggi buoni, medi e cattivi sull'Attributo Investibile della Capacità (Cp) e le relative spiegazioni.
- Buon punteggio
Ecco un esempio di DARWIN con un punteggio di Capacità (Cp) pari a 10 su 10.
Si può notare che l'impatto dello slippage sullo spread è minimo, quindi potrebbe gestire più di 300 milioni.
Questo è una conseguenza dello stile di trading del trader, la cui durata media per operazione è superiore a 4 giorni, il Take Profit medio è di +48 e lo Stop Loss è di -63.
Come regola generale, maggiore è la durata e l'obiettivo di TP e SL, migliore è la capacità.
- Punteggio nella media
In questo esempio ti mostriamo un DARWIN con un rating di Capacità (Cp) di 5 con spazio per gestire poco più di 4 milioni di capitale dell'investitore.
La durata media di un'operazione è di quasi 6 ore, la media delle operazioni vincenti è di oltre 38 pip, mentre la media delle operazioni perdenti è inferiore a -24 pip.
- Punteggio basso
Infine, ti proponiamo un DARWIN con un punteggio di Capacità pari a 0,2 che non sarà in grado di gestire più di 8.000 dollari di capitale dell'investitore.
Perchè?
Una durata media di 41 minuti con un Take Profit medio di 2,76 e uno Stop Loss di -4,63.
Oltre a ciò, il DARWIN tende a operare durante i periodi di bassa liquidità, tra le 20:00 e le 23:00 GMT.
Suggerimenti
1. La liquidità del mercato non è infinita
La liquidità del mercato è limitata. Se un DARWIN inizia a gestire grandi volumi di investitori, i prezzi a cui opera sul mercato possono peggiorare poiché non c'è abbastanza liquidità per rifornire l'intero volume aggregato di investitori al prezzo a cui è stato piazzato l'ordine. Ciò è dannoso per tutti gli investitori, in quanto più alto è il volume degli investimenti, maggiore è la divergenza in base al volume.
2. Capacità per i traders
La capacità determina il capitale massimo che il tuo DARWIN può gestire e questo influisce direttamente su di te, in quanto percepisci una performance fee del 15% sui profitti dei tuoi investitori.
3. Capacità per gli investitori in DARWIN
4. DARWIN con flusso tossico
Se un DARWIN è molto tossico, anche prima di essere altamente capitalizzato, possiamo essere certi che non sarà mai in grado di gestire un volume superiore all'Attributo Capacità (Cp).
Inoltre, si tratta di DARWIN che possono causare problemi di divergenza anche con un volume di investimento basso rispetto al massimo definito dall'Attributo Capacità (Cp).
Fate molta attenzione perché se un DARWIN è tossico senza molto volume, può anche essere un indicatore che il fornitore sta vendendo il suo segnale in altri broker o è un EA.
In altre parole, è possibile che non si veda tutto il volume che il DARWIN sta effettivamente gestendo.
5. DARWIN con elevata divergenza ma flusso non tossico
Se un DARWIN ha una divergenza elevata ma il suo flusso non è tossico, significa che sta soffrendo di divergenza perché non sta frazionando correttamente i suoi trades.
Il mercato sarebbe probabilmente in grado di assorbire più volume se il gestore introducesse gradualmente il volume nel mercato (cadenza minima di 10 secondi).
Vuoi saperne di più?
Se vuoi saperne di più sull'attributo Cp, ti consigliamo di ascoltare il webinar "Introduzione agli Attributi Investibili". Juan Colón parla di Cp dal minuto 22:50 (in lingua INGLESE):
Questo video potrebbe aiutarti a saperne di più sulla tossicità del flusso: