Tento investovatelný atribut se snaží kvantifikovat přidanou hodnotu prostřednictvím rozhodování obchodníka a hodnotí jeho výnosy ve srovnání s výnosy podkladových aktiv, s nimiž obchoduje.
Co je to?
Korelace je statistická hodnota, která měří vztah mezi dvěma proměnnými.
Darwinex ji používá při výpočtu tržní korelace (Mc), investovatelného atributu, kterým se zabývá tento článek.
Market Correlation (Mc) se pokouší kvantifikovat přidanou hodnotu vytvořenou rozhodováním obchodníka, přičemž hodnotí jeho výnosy oproti výnosům podkladových aktiv, s nimiž obchoduje.
Proč?
Představte si, že by investor do DARWINu mohl dosáhnout stejného výnosu jako s DARWINem jednoduše tím, že by investoval do podkladového aktiva, se kterým DARWIN obchoduje.
Jaká by byla motivace investovat do DARWINu místo do podkladového aktiva?
Pokud však DARWIN zlepšuje výnosy, které nabízí podkladová aktiva, je vytváření hodnoty obchodníkem nepochybné.
Stejně jako u ostatních Investovatelných atributů je Market korelace (Mc) hodnocena od 0 do 10 bodů.
Zohledňuje posledních 12 D-Period Experience (Ex) a může kolísat nahoru i dolů.
Jak se vypočítá Market korelace (Mc)?
Pro výpočet skóre porovnáváme graf výnosů DARWINu (bez poplatků, spreadů a swapů) s křivkami výnosů podkladových aktiv obchodovaných DARWINy.
Čím podobnější je graf, tím vyšší je korelace, a tedy tím nižší skóre bude mít DARWIN pro atribut Mc.
V úvahu se berou také dva další faktory:
1. Leverage
Rozhodnutí o použití většího nebo menšího pákového efektu při obchodování je považováno za samostatné obchodní rozhodnutí od rozhodnutí o dlouhém nebo krátkém obchodování s daným aktivem a je zahrnuto do vzorce pro výpočet skóre Mc.
Pro ilustraci si představme obchodníka, jehož výnosy jsou velmi korelované s aktivy, která obchoduje, ale který obvykle zvyšuje pákový efekt, když jsou výnosy podkladových aktiv kladné, a snižuje pákový efekt, když jsou výnosy podkladových aktiv záporné.
V tomto příkladu je zřejmé, že obchodník svým rozhodováním vytváří přidanou hodnotu, a proto jeho Mc skóre nebude našimi algoritmy přísně penalizováno, přestože vykazuje vysokou korelaci s trhem.
2. Vypočítáno na pozici v daném podkladovém nástroji
Skóre tržní korelace (Mc) se vypočítává pro každou pozici v daném podkladovém aktivu.
Kde si mohu prohlédnout skóre tržní korelace (Mc)?
- DARWIN Profil
Stejně jako u ostatních Investovatelných atributů (IA) najdete tyto informace v pravém horním rohu stránky DARWIN.
POZNÁMKA: Když umístíte kurzor myši na libovolný Investovatelný atribut, zobrazí se jak skóre, tak stručný popis atributu.
- Záložka Investovatelné atributy
Na libovolné stránce DARWINu klikněte na kartu Investovatelné atributy a poté na položku Mc v horizontální nabídce.
Obě cesty vás zavedou do korelační analýzy pozic otevřených poskytovatelem DARWINu v podkladovém aktivu:
Pro každý obchodovaný měnový pár jsou k dispozici tři koláčové grafy zobrazující váhu dlouhých a krátkých pozic, dobu trvání a expozici vůči trhu za zvolené období.
Na pravé straně máte také přístup k důležitým informacím, jako je celkový korelační faktor a aktivum s nejvyšší korelací.
Hodnoty korelace mezi -0,30 a +0,30 jsou považovány za nízké.
Tipy
Níže uvádíme několik tipů týkajících se investovatelného atributu Market Correlation (Mc).
1. Poskytovatel DARWIN přináší přidanou hodnotu
Čím nižší je korelace mezi výnosy obchodovaných aktiv a výnosem DARWIN, tím vyšší je přidaná hodnota poskytovatele DARWIN a tím vyšší je skóre Mc.
2. Zvolený časový rámec
Vypočtená korelace se může výrazně lišit v závislosti na zvoleném časovém rámci.
Chcete se dozvědět více?
Pokud se chcete o atributu Mc dozvědět více, doporučujeme záznam webináře od minuty 11.45.