Darwinex si účtuje 20% performance fee z jakéhokoli zisku třetí strany v DARWINech (15 % pro poskytovatele DARWINu a 5 % pro Darwinex) pomocí metody HWM (high-water mark).
Jak se vypočítává?
Výpočet závisí na dvou prvcích.
1. High-water mark
HWM (high-water mark) je v odvětví správy aktiv široce používaný pojem, který slouží jako referenční hodnota pro poplatky, které by měli správci dostávat.
Použitím této metody zajistíme, že obdrží poplatky pouze za zisky, které skutečně vytvořili, a že se tyto nepřekrývají se zisky z předchozích časových období.
Podívejme se na příklad grafu znázorňujícího průběh kotace společnosti DARWIN. Pro účely příkladu si představme, že investor zůstal investovat po celá 4 čtvrtletí*.
* Nezapomeňte, že vrcholová hodnota se vypočítává na základě čistých zisků, které investoři vygenerovali od své úplně první investice do DARWINu, a nikoli na základě kotace DARWINu.
V grafu vidíme, jak se HWM vypočítává v jednotlivých měsících.
Ve třetím měsíci je HWM1 vypočítán pro zisk vytvořený v tomto čtvrtletí. V tomto případě by se jednalo o zisk ve výši 10 000 USD.
V následujícím čtvrtletí by se nevytvořil žádný nový HWM, protože v tomto čtvrtletí by došlo ke ztrátě 7 000 EUR a počáteční zisk by se snížil na 3 000 EUR. Na konci třetího čtvrtletí je však HWM1 opět překročen o 1 000 EUR, takže je stanovena nová nejvyšší hodnota: HWM2. Výkonnostní odměny by tak byly vyplaceny za rozdíl mezi HWM2 (11 000 EUR) a HWM1 (10 000 EUR), tj. 1 000 EUR dodatečného zisku.
2. Časové období (čtvrtletí)
V Darwinexu se výkonnostní poplatek účtuje za DARWIN a za investora čtvrtletně, tj. každé tři měsíce. Čtvrtletí začíná okamžikem, kdy investor provede první investici do DARWINu. Následné investice téhož investora do stejných DARWINů nemají na počáteční datum čtvrtletí žádný vliv.
Pokaždé, když čtvrtletí skončí, pokud byla překonána předchozí nejvyšší hodnota, bude investorovi účtováno 20 % čistého zisku (uzavřený zisk + otevřený zisk) vytvořeného v daném čtvrtletí, z čehož 15 % odpovídá obchodníkovi a 5 % společnosti Darwinex.
Kde to mohu vidět?
V části „Investice“ se v pododdíle „Poplatky za výkonnost“ zobrazují všechny historické poplatky za výkonnost, které jste zaplatili za své investice, a také zadržené poplatky za výkonnost u investic prodaných během aktuálního čtvrtletí.
Prodej investice před koncem čtvrtletí
Pokud investici prodáte před koncem čtvrtletí, výkonnostní poplatky si ponecháte. Budou účtovány až na konci čtvrtletí, a to pouze v případě, že ještě platí.
Může se stát, že investici prodáte se ziskem a výkonnostní poplatky si ponecháte. Pokud se však rozhodnete znovu investovat do stejné společnosti DARWIN a skončíte investiční čtvrtletí se ztrátou, zadržené výkonnostní poplatky vám budou vyplaceny zpět.