Darwinex cobra un 20% de comisión de éxito sobre las ganancias obtenidas por terceros con tu DARWIN (15% es para el gestor del DARWIN y 5% para Darwinex).calculado con el método de marca de agua (high-water mark).
¿Cómo se calculan los performance fees?
Su cálculo depende de dos elementos:
1. La marca de agua, o high water mark (HWM), es un concepto ampliamente utilizado en la industria de la gestión de fondos como referencia para valorar las comisiones que deben recibir los gestores. Con él nos aseguramos de que los proveedores de DARWINs sólo reciben comisiones por los beneficios que realmente hayan generado y que no se solapan con tramos de beneficios anteriores.
Veamos un ejemplo de un gráfico que muestra el progreso de cotización de un DARWIN. Para simplificar, imaginemos que el inversor ha permanecido invertido durante 3 trimestres.
*Recuerda que la marca de agua se calcula en función del beneficio neto desde tu primera inversión en un DARWIN y no teniendo en cuenta la cotización del mismo.
En el gráfico, podemos ver cómo se calcula el HWM a medida que pasan los meses.
En el tercer mes, el HWM1 se calcula para el beneficio generado en este trimestre. En este caso, se habrían obtenido 10.000€ de beneficio (y, en consecuencia, un inversor pagaría 2.000€ en concepto de comisión de éxito.
En el siguiente trimestre, no se generaría un nuevo HWM, ya que se habrían perdido 7.000€ en este trimestre y los beneficios a inicio habrían se habrían reducido a 3.000€. Sin embargo, al finalizar el tercer trimestre, el HWM1 se supera de nuevo por 1.000€, por lo que se establece una nueva marca de agua: HWM2. De esta forma, se pagarían comisiones de éxito por la diferencia entre el HWM2 (11.000€) y el HWM1 (10.000€), es decir, 1.000€ de beneficio adicional y 200€ de comisiones de éxito pagaría un inversor.
¿Dónde puedo ver los performance fees?
En función de si eres inversor -abonarás comisión de éxito- o proveedor -recibirás comisión de éxito-, los podrás ver en las siguientes secciones.
Dentro de la sección "Inversión" de la plataforma, dispones de una subsección denominada "Performance fees" dónde tienes acceso al histórico de comisiones que has abonado por los DARWINs en los que has invertido, así como los performance fees retenidos esperando finalización del periodo trimestral.
En la columna "Performance Fees pagados (Último Trimestre)", tendrás acceso a los importes ya abonados hasta el trimestre anterior y desglosado por DARWIN.
En la última columna de la derecha, se mostrará el periodo de tiempo restante para la finalización del trimestre.
Para proveedores de DARWINs, y dentro de la sección "gestión de capital" de la plataforma, tienes una sub-sección llamada "performance fees", dónde dispones de toda la información sobre las comisiones que has ido ganando con tus DARWINs.
Puedes comprobar tanto los performance fees de los inversores, así como de DarwinIA, inversiones abiertas e inversiones cerradas, etc. para que puedas tener un control exhaustivo del capital bajo gestión de tus DARWINs.
Consejos
Respecto a la comisión de éxito, debes tener en cuenta lo siguiente:
Venta del DARWIN antes de la finalización del periodo trimestral
Si decides vender un DARWIN, obteniendo beneficios, antes de la finalización del trimestre, Darwinex procederá a la retención de la comisión de éxito, la cual no se liquidará hasta su vencimiento trimestral.
Esto se hace así porque existe la posibilidad de que dentro del mismo trimestre el inversor decidiera volver a comprar el mismo DARWIN y, al llegar el vencimiento del mismo, lo beneficios iniciales se hubiesen transformado en pérdidas.
Para evitar que un inversor durante un trimestre con retorno neto negativo tenga que abonar performance fees, el HWM se calcula teniendo en cuenta tanto los beneficios/pérdidas cerrados como los beneficios/pérdidas flotantes.
Por lo tanto, al concluir el trimestre y, siempre y cuando el resultado neto del mismo entre inversiones abiertas y cerradas sea negativo, el importe retenido durante la primera venta "intra-trimestral" a beneficio dejaría de estar retenido y el inversor no tendría que abonar ningún performance fee.