Darwinex applica una commissione di performance del 20% su qualsiasi profitto di terzi nei DARWIN (15% spetta al fornitore di DARWIN e 5% a Darwinex) utilizzando il metodo HWM (high-water mark).
Come viene calcolato?
Il calcolo dipende da due fattori
1. Il calcolo dell'high-water mark
L'High-Water Mark, o HWM, è un concetto ampiamente utilizzato nel settore della gestione patrimoniale come riferimento per le commissioni che i gestori dovrebbero ricevere.
Con questo metodo ci assicuriamo che i money managers ricevano solo le commissioni per i profitti che hanno effettivamente generato e che non si sovrappongano ai profitti di periodi precedenti.
Vediamo un esempio di grafico che mostra l'andamento della quotazione di un DARWIN. A titolo di esempio, immaginiamo che l'investitore abbia mantenuto l'investimento per tutti e 4 i trimestri consecutivi*.
*Si ricorda che l'high-water mark è calcolato in base ai profitti netti generati dagli investitori dal loro primo investimento in un DARWIN, e non in base alla quotazione del DARWIN stesso.
È possibile vedere come è stato calcolato l'HWM con il passare dei mesi.
Nel terzo mese l'HWM1 viene calcolato per il profitto generato in quel periodo.
Poiché l'HWM1 non viene superato nei mesi successivi, non viene generato un nuovo HWM.
Tuttavia, nel dodicesimo mese l'HWM1 viene superato, quindi viene stabilito un nuovo watermark, l'HWM2, che rappresenta l'aumento del profitto rispetto all'HWM1.
2. Il periodo di tempo (un trimestre)
Questo è il momento in cui viene maturata la commissione. In Darwinex questo avviene su base trimestrale e il periodo inizia a decorrere dal primo acquisto del DARWIN da parte dell'investitore. In quel momento si valuta se è stato superato l'high-water mark e, in tal caso, si matura il 20% del profitto netto (profitto/perdita chiuso + profitto/perdita flottante) generato tra HWM1 e HWM2.
Nei tre mesi successivi il controllo viene ripetuto e così via.
Nel nostro esempio, vediamo che questo avviene a 3, 6, 9 e 12 mesi dall'acquisto di DARWIN.
Dove posso trovare queste informazioni?
A seconda che tu sia un investitore - per il quale pagherai una Performance Fee - o un fornitore - per il quale riceverai una Performance Fee - potrai visualizzarli nelle sezioni seguenti.
Nella sezione "Investment" della piattaforma, c'è una sottosezione denominata "Performance fees" in cui è possibile accedere allo storico delle commissioni pagate per i DARWIN in cui si è investito, nonché alle commissioni di performance trattenute fino alla fine del periodo trimestrale.
Nella colonna "Performance Fees pagate (ultimo trimestre)", avrete accesso agli importi già pagati fino al trimestre precedente e suddivisi per DARWIN.
Nell'ultima colonna a destra, viene visualizzato il tempo rimanente alla fine del trimestre.
Per i fornitori di DARWIN, all'interno della sezione "gestione del capitale" della piattaforma, è disponibile una sottosezione denominata "Performance Fees", in cui sono disponibili tutte le informazioni sulle commissioni maturate con i propri DARWIN.
È possibile controllare le Performance Fees degli investitori, così come quelle di DarwinIA, degli investimenti aperti e chiusi, ecc. in modo da avere un controllo esaustivo del capitale in gestione dei propri DARWINs.
Suggerimenti:
Per quanto riguarda la Peformance Fee, è necessario tenere conto di quanto segue:
Vendita del DARWIN prima della fine del periodo trimestrale
Se si decide di vendere un DARWIN, realizzando un profitto, prima della fine del trimestre, Darwinex tratterrà la commissione di successo, che non verrà liquidata fino alla scadenza trimestrale.
Questo perché esiste la possibilità che nello stesso trimestre l'investitore decida di riacquistare lo stesso DARWIN e, alla scadenza del trimestre, i profitti iniziali si siano trasformati in perdite.
Per evitare che un investitore in un trimestre con un rendimento netto negativo debba pagare le performance fees, l'HWM viene calcolato tenendo conto sia del profitto/perdita chiuso che del profitto/perdita flottante.
Pertanto, alla fine del trimestre e a condizione che il risultato netto del trimestre tra investimenti aperti e chiusi sia negativo, l'importo trattenuto durante la prima vendita "intra-trimestrale" con profitto non sarà più trattenuto e l'investitore non dovrà pagare alcuna performance fee.