Darwinex facture une commission de performance de 20% sur tout bénéfice tiers réalisé dans les DARWINs (15% pour le fournisseur de DARWIN et 5% pour Darwinex) en utilisant la méthode HWM (high-water mark).
Comment est-ce calculé?
Le calcul dépend de deux éléments:
- Le High Water Mark (HWM)
- Le délai (un trimestre)
1. Le High Water Mark (HWM)
Le high-water mark, ou HWM, est un concept largement utilisé dans le secteur de la gestion d'actifs comme référence pour les commissions que les gestionnaires devraient percevoir.
Grâce à cette méthode, nous garantissons qu'ils ne reçoivent des commissions que pour les bénéfices qu'ils ont réellement générés et que ceux-ci ne chevauchent pas les bénéfices des périodes précédentes.
Regardons un exemple de graphique montrant la progression d'une cotation DARWIN. A titre d'exemple, imaginons que l'investisseur soit resté investi pendant les 4 trimestres*.
*Rappelez-vous que le high-water mark est calculé sur la base des bénéfices nets générés par les investisseurs depuis leur tout premier investissement dans un DARWIN, et non sur la base de la cotation du DARWIN.
Dans le graphique, nous pouvons voir comment le HWM est calculé au fil des mois.
Au troisième mois, le HWM1 est calculé pour le bénéfice généré au cours de ce trimestre. Dans ce cas, un bénéfice de 10 000 $ aurait été réalisé.
Au trimestre suivant, aucun nouveau HWM ne serait généré, puisque 7 000 € auraient été perdus au cours de ce trimestre et le bénéfice de démarrage aurait été réduit à 3 000 €. Cependant, à la fin du troisième trimestre, HWM1 est à nouveau dépassé de 1 000 €, un nouveau high water mark s'établit donc : HWM2. Des commissions de performance seraient ainsi versées pour la différence entre HWM2 (11 000 €) et HWM1 (10 000 €), soit 1 000 € de profit supplémentaire.
2. Le délai (un trimestre)
Chez Darwinex, la commission de performance est facturée par DARWIN et par investisseur sur une base trimestrielle, c'est-à-dire tous les trois mois. Le trimestre commence lorsque le premier investissement d'un investisseur est réalisé dans le DARWIN. Les investissements successifs d'un même investisseur dans les mêmes DARWIN n'ont aucun effet sur la date de début du trimestre.
A chaque fin de trimestre, si le précédent high-water mark est dépassé, 20% du bénéfice net (bénéfice clôturé + bénéfice ouvert) généré au cours du trimestre sera facturé à l'investisseur, dont 15% correspondent au trader et 5% à Darwinex.
Où puis-je consulter cela?
Dans la section « Investissement », la sous-section intitulée « Commissions de performance » affiche toutes les commissions de performance historiques que vous avez payées pour vos investissements, ainsi que les commissions de performance retenues pour les investissements vendus au cours du trimestre en cours.
Vendre un investissement avant la fin du trimestre
Si vous vendez un investissement avant la fin du trimestre, les commissions de performance sont conservées. Ils ne seront facturés qu'à la fin du trimestre et seulement s'ils sont toujours d'application.
Il peut arriver que vous vendiez un investissement avec profit et que vous conserviez des commissions de performance. Toutefois, si vous décidez d'investir à nouveau dans le même DARWIN et que vous finissez par clôturer votre trimestre d'investissement avec des pertes, les commissions de performance retenues vous seront remboursées.