¿Qué es la Divergencia?

La divergencia es la diferencia entre el retorno que obtienen los inversores de un DARWIN y el retorno teórico del DARWIN. Se expresa en porcentaje y su valor puede ser positivo o negativo.

icon-shield Desde un punto de vista tecnológico, es imposible replicar las operaciones del trader y de los inversores de manera idéntica, por lo que siempre habrá algo de divergencia.

¿Cómo se produce?

La divergencia tiene tres causas:

1. Divisa base

Cuando la divisa del wallet del inversor difiere de la divisa base del DARWIN, pueden producirse pequeñas diferencias en la valoración de las operaciones, fruto de la evolución de la cotización de ambas divisas mientras la operación permanece abierta.

Su evolución en el largo plazo es aleatoria, por lo que habrá tanto operaciones con divergencia positiva como negativa por divisa base.

2. Latencia

Por motivos tecnológicos, las operaciones de los inversores siempre se replican con unos milisegundos de retraso con respecto a las del trader y, en ese breve espacio temporal, las condiciones del mercado se puede alterar y, por ende, sus precios de ejecución.

Al igual que en el caso anterior, su evolución es aleatoria.

3. Volumen de inversión

Esta es la principal causa de divergencia negativa sistemáticaSe produce cuando el capital bajo gestión en un DARWIN es lo suficientemente importante que, al intentar ejecutar un trade de gran volumen, este desliza el precio del mercado -slippage-, ofreciendo un precio de ejecución a los inversores peor que el obtenido por el trader.

A igualdad de condiciones, cuanto mayor sea el volumen invertido en el DARWIN, mayor será el impacto negativo en la divergencia.

En el siguiente punto veremos el valor estimado de esta divergencia, cuya información podrás encontrar en la ficha del DARWIN. 

¿Cómo puedes analizar la divergencia?

Puedes localizar la divergencia en los DARWINs en las siguientes secciones:

Divergencia en %

En la pestaña "Inversores" de los DARWINs, verás un gráfico con una simulación en la que se compara el % de rentabilidad que hubieran obtenido los supuestos inversores comparado con el DARWIN, para el periodo de tiempo especificado y teniendo en cuenta la divergencia mensual actual.

Como puedes apreciar en el gráfico, por pequeña que sea la divergencia negativa, esta puede acabar teniendo gran impacto en el largo plazo.

Divergencia por orden

De nuevo en la pestaña "Inversores", se muestra un gráfico con puntos de diferentes tamaños y colores, los cuales representan las 100 últimas órdenes ejecutadas a los inversores.

En el eje vertical se representa la latencia en milisegundos y en el horizontal la divergencia en pips (punto rojo = divergencia negativa; punto verde = divergencia positiva).

Gracias a este gráfico se puede apreciar la diferencia de ejecución entre las órdenes del trader y de los inversores.

Divergencia Mensual

Además de la información mostrada en la pestaña de divergencia, en la ficha principal del DARWIN puedes ver el último cálculo de estimación de la divergencia mensual causada por el volumen de los inversores teniendo en cuenta las órdenes más recientes.

Cómo ver la divergencia de tus inversiones

Dentro del Terminal de DARWINs, en la pestaña "DARWINS invertidos" y columna "divergencia", podrás ver la divergencia real acumulada que tienes en cada uno de los DARWINs en los que estás invertido. 

Consejos

A la hora de analizar los DARWINs, te recomendamos que tengas estos consejos bien presentes:

¿Quieres saber más?

Si quieres saber más sobre la divergencia, te recomendamos la grabación de este webinar presentado por Juan Colón: