Comisión de éxito

Darwinex cobra a los inversores en DARWINs 20% de comisión de éxito trimestral por DARWIN invertido, calculado con el método de marca de agua.

¿Cómo se calculan?

Su cálculo depende de dos elementos:

1. El high water mark, o HWM, es un concepto ampliamente utilizado en la industria de la gestión de fondos como referencia para valorar las comisiones que deben recibir los gestores. Con ék nos aseguramos de que sólo reciben comisiones por los beneficios que realmente hayan generado y que no se solapan cont ramos de beneficios anteriores.

 
Veamos un ejemplo gráfico haciendo uso de la evolución en la cotización de un DARWIN:
hwm1

En él podemos ver cómo se ha ido calculando el HWM a medida que pasaban los meses. En el mes 3 se computa el HWM1, por el beneficio generado en ese periodo. Como durante los siguientes meses no se supera el HWM1, no se genera el nuevo HWM. Sin embargo, en el duodécimo mes se rompe el HWM1, por lo que se establece una nueva marca de agua, el HWM2, que es el incremento de beneficio respecto el HWM1.

 

2. El periodo. Es el momento en el que se devenga la comisión. En Darwinex se hace de forma trimestral y el periodo comienza a computar desde la primera compra del DARWIN por parte del inversor. En ese momento, se evalúa si se ha superado el high-water mark y, de ser así, se devengará el 20% del beneficio neto (beneficio/pérdida cerrada + beneficio/pérdida flotante) generado entre el HWM1 y HWM2. A los tres meses siguientes se vuelve a realizar la comprobación, y así sucesivamente.

En nuestro ejemplo, vemos que eso sucedió a los 3,6,9 y 12 meses desde que se compró el DARWIN.

HWM2

¿Dónde puedo verlo?

En función de si eres inversor -abonarás comisión de éxito- o proveedor -recibirás comisión de éxito-, los podrás ver en las siguientes secciones.

Dentro de la sección "Inversión" de la plataforma, dispones de una subsección denominada "Performance fees" dónde tienes acceso al histórico de comisiones que has abonado por los DARWINs en los que has invertido, así como los performance fees retenidos esperando finalización del periodo trimestral.

 

performance-fees-subsection-esEn la columna "Performance Fees pagados (Último Trimestre)", tendrás acceso a los importes pagados, desglosado por DARWIN, hasta el trimestre anterior. En la última columna de la derecha, se mostrará el periodo de tiempo restante para la finalización del trimestre.

Para proveedores de DARWINs, en la sección "gestión de capital" de la plataforma, tienes una sub-sección dedicada a las comisiones de éxito, dónde dispones de toda la información sobre las comisiones que has ido ganando con tus DARWINs, tanto de los inversores como de DarwinIA, inversiones abiertas e inversiones cerradas para que puedas tener un control exhaustivo del capital bajo gestión de tus DARWINs.

Consejos

Respecto a la comisión de éxito, debes tener en cuenta lo siguiente:

Venta del DARWIN antes de la finalización del periodo trimestral

Si has invertido en un DARWIN por un periodo inferior a tres meses, y has generado beneficios, en el momento de su venta se procederá a la retención de la comisión de éxito, que no será cobrado en efecto hasta su vencimiento trimestral. 

Esto se hace así porque existe la posibilidad que, dentro del mismo trimestre, el inversor decidiera volver a comprar el mismo DARWIN y, al llegar el vencimiento del mismo, lo beneficios iniciales se hubiesen transformado en pérdidas.

Para evitar que un inversor durante un trimestre con retorno neto negativo tenga que abonar performance fees, el HWM se calcula teniendo en cuenta tanto los beneficios/pérdidas cerrados como los beneficios/pérdidas flotantes. 

Por lo tanto, al concluir el trimestre y, siempre y cuando el resultado neto del mismo entre inversiones abiertas y cerradas sea negativo, el importe retenido durante la primera venta "intra-trimestral" a beneficio dejaría de estar retenido y el inversor no tendría que abonar ningún performance fee